东北证券：长安汽车(000625)多因素致利润短期承压 看好新能源转型 事件：公司发布 2023 年半年度报告。2023 年上半年累计公司实现营业收入654.92 亿元，同比增长15.76% ,实现归母净利润76.53 亿元，同比增长30.65%,实现扣非后归母净利润15.09 亿元，同比下降51. […]

西南证券：长安汽车(000625)数智化新车型进入密集开发周期 看好未来发展 事件：公司发布2023年半年报，23H1实现营收654.92 亿元，同比+15.8%；归母净利润76.53 亿元，同比+30.7%，毛利率17.5%，同比-2.28pp，净利率10.6%，同比+0.32pp。其中 23Q2

兴业证券：长安汽车(000625)2023Q2业绩承压 看好三大新能源品牌后续表现 投资要点 事件：公司发布2023 年半年报：公司2023H1实现营收654.92 亿元，同比+15.76%，2023H1 归母净利润76.53 亿元，同比+30.65%,扣非归母净利润为15.09 亿元，同比-51.

信达证券：长安汽车(000625)中报点评收入保持较快增长 新能源产品矩阵逐渐完善 事件：公司于8 月31 日发布2023 年半年度报告，23 年H1 实现营业收入654.9 亿元，同比+15.76%，归母净利润76.53 亿元，同比+30.65%，扣非归母净利润15.09 亿元，同比-51.32%

光大证券：长安汽车(000625)新能源并表拖累2Q23业绩 启源即将接力加速转型 2Q23 业绩低于预期：1H23 营业收入同比+15.8%至654.9 亿元，归母净利润同比+30.7%至76.5 亿元，扣非后归母净利润同比-51.3%至15.1 亿元。2Q23营业收入同比+40.6%/环比-10

中信证券：长安汽车(000625)2023年中报点评表观利润承压 转型的必经之路 23Q2 公司扣非归母净利润0.28 亿元，如果对报表端的扰动项目进行还原，可比口径的净利润约为14 亿元。考虑到行业价格战因素和报表端的新增调整，中报业绩可以理解。中长期来看，长安汽车23H2 新能源放量+品牌向上可

东吴证券：长安汽车(000625)Q2均价持续提升 强势新品持续加码电动转型 投资要点 公告要点：公司披露2023 年半年报，2023H1 营收654.92 亿元，同比+15.8%；2023Q2 实现营收309.36 亿元，同环比分别+40.6%/-10.5%，2023Q2 归母净利润6.83 亿元

华泰证券：长安汽车(000625)S7领势向前 启源开启新篇章 公司收入稳步增长，S7 量产爬坡顺利，维持A 股“增持”评级公司发布2023H1 中报，实现营业收入655 亿元，同比+15.8%；归母净利润76.5 亿元，同比+30.7%，燃油车盈利稳定，电动化产品布局全面， 23年将推出超过11

民生证券：长安汽车(000625)并表减值拖累Q2业绩 新能源放量节点将至 事件：2023 年8 月30 日，长安汽车发布2023 年半年度业绩报告。2023H1营收654.9 亿元，同比+15.8%；归母净利润76.53 亿元，同比+30.6%；扣非归母净利润15.09 亿元，同比-51.3%。

平安证券：长安汽车(000625)行业竞争加剧影响二季度业绩 关注新一轮新品周期 事项： 公司披露2023 年半年度业绩报告，2023 年上半年公司实现营业收入654.9 亿元（同比+15.8%），实现归母净利润76.5 亿元（同比+30.6%），实现扣非净利润15.1 亿元（同比-51.3%）。单

国泰君安：长安汽车(000625)深蓝并表与价格战拖累盈利能力 本报告导读： 公司正加速布局新能源，以深蓝、阿维塔、启源为代表的新能源系列车型将陆续开启交付，产品竞争力正不断提升，未来成长可期。 投资要点： 维持目标价 17.95元，维持增持评级。维持2023-2025年EPS 预测为0.94/0.

中金公司：长安汽车(000625)自主经营利润表现稳健 新能源占比有望再突破 1H23 报表利润略低于市场预期 1H23 营业收入654.9 亿元，同比+15.8%；归母净利润76.5 亿元，同比+30.7%。对应2Q23 营业收入309.4 亿元，同比+40.6%/环比-10.5%；归母净利润6.