微芯科技公布2024 财年第三季度财务业绩
•净销售额为17.66亿美元，环比下降21.7％，比去年同期下降18.6％。我们在2024年1月8日提供的初步净销售业绩显示，净销售额将连续下降22％。
•按公认会计原则计算：毛利为63.4％；营业收入为5.294亿美元，占净销售额的30.0％；净收入为4.192亿美元；摊薄后每股收益为0.77美元。我们在2023年11月2日提供的指导是，GAAP每股摊薄后每股收益为0.68美元至0.76美元。
•按非公认会计准则计算：毛利为63.8％；营业收入为7.281亿美元，占净销售额的41.2％；净收入为5.927亿美元，摊薄后每股收益为1.08美元。我们在2023年11月2日提供的指导是，非公认会计准则每股摊薄每股收益为1.09美元至1.17美元。
•根据我们先前宣布的40亿美元股票回购计划，通过2.374亿美元的股息和回购约1.146亿美元，即140万股普通股，在12月季度向股东返还了约3.520亿美元。在过去的九个季度中，累计回购了约19.66亿美元，合2590万股股票。
•在2023年12月的季度偿还了3.92亿美元的债务。在过去的22个季度中，累计偿还了71亿美元的债务。将净杠杆率降低至1.27倍。
•今天宣布的3月季度季度股息创历史新高，为每股45.0美分，比去年同期增长25.7％。
亚利桑那州钱德勒——2024年2月1日——（纳斯达克股票代码：MCHP）——智能、互联和安全的嵌入式控制解决方案的领先提供商微芯科技公司今天公布了截至2023年12月31日的三个月业绩，如下表所示。
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截至2023年12月31日的三个月 (1)
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| 净销售额 | $1,765.7 | |||||||||||||
| GAAP | % |
非公认会计准则 (2)
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% | |||||||||||
| 毛利 | $1,120.0 | 63.4% | $1,126.0 | 63.8% | ||||||||||
| 营业收入 | $529.4 | 30.0% | $728.1 | 41.2% | ||||||||||
| 其他费用 | $(45.1) | $(45.1) | ||||||||||||
| 所得税准备金 | $65.1 | $90.3 | ||||||||||||
| 净收入 | $419.2 | 23.7% | $592.7 | 33.6% | ||||||||||
| 摊薄后每股净收益 | $0.77 | $1.08 | ||||||||||||
(1) 以百万计，每股金额和净销售额百分比除外。
(2) 参见本新闻稿的 “使用非公认会计准则财务指标” 部分。
2024财年第三季度的净销售额为17.66亿美元，较去年第三财季的21.69亿美元净销售额下降了18.6％。
2024财年第三季度的GAAP净收益为4.192亿美元，摊薄每股收益为0.77美元，低于去年第三财季的GAAP净收益5.803亿美元，摊薄每股收益1.04美元。在2024财年第三季度和2023财年，GAAP净收入受到与先前收购相关的收购无形资产摊销的不利影响。
2024财年第三季度的非公认会计准则净收益为5.927亿美元，摊薄每股收益为1.08美元，低于去年第三财季的非公认会计准则净收益8.637亿美元，摊薄每股收益1.56美元。在2024财年第三季度和2023财年，我们的非公认会计准则业绩不包括股份薪酬、与收购活动相关的费用（包括无形资产摊销、遣散费和其他重组成本，以及与收购相关的法律和其他一般和管理费用，包括律师费和与收购Microsemi相关的诉讼和调查费用）、与某些法律事务相关的专业服务以及债务清偿损失的影响。对于2024财年第三季度和2023财年，我们的非公认会计准则所得税支出是根据适用财年的预计现金税列报的，不包括《减税和就业法》规定的过渡税。本新闻稿中包含我们的非公认会计准则和公认会计准则业绩的对账。
Microchip今天宣布，其董事会宣布其普通股的季度现金分红为创纪录的每股45.0美分，较去年同期增长25.7％。季度股息将于2024年3月8日支付给2024年2月23日的登记股东。
总裁兼首席执行官加内什·摩尔西表示：“我们12月的季度业绩未达到11月份的预期，这主要是由于业务状况疲软。”“收入连续下降21.7％，原因是需求疲软促使客户削减出货量并延长停工时间以进一步降低库存风险，这使我们无法完成先前计划的积压发货。我们正在积极采取措施应对这些短期挑战，我们的重点坚定地放在确保业务的长期可持续性和增长上。”
穆尔西补充说：“尽管我们对业务的长期机会仍然充满信心，但鉴于疲软的宏观环境以及客户为减少库存而采取的持续行动，我们对短期的需求持谨慎态度。因此，我们正在采取措施限制全权支出，并在下行周期中严格管理库存水平。因此，我们打算在3月和6月的每个季度关闭大型晶圆制造设施两周，并减少许多其他工厂的活动，从而产生使用不足的费用。我们相信，我们的平均交货时间不到八周，这使我们能够有效地应对这个波动的市场环境。同时，我们将继续投资于创新技术和能力，这将使我们能够更好地为客户提供服务，并在终端市场条件改善时变得更加强大。”
Microchip首席财务官埃里克·比约恩霍尔特表示：“为了应对比预期更严重的衰退，我们采取了额外的支出控制措施，导致非公认会计准则运营支出连续下降11.6％，比峰值非公认会计准则运营支出减少了14.4％。我们预计将在2024年3月的季度减少我们的非公认会计准则运营支出。鉴于我们在12月季度的现金产生良好，我们继续以3.92亿美元的还款额偿还债务，反映出过去22个季度的累计债务偿还额超过71亿美元。截至2023年最后一个季度末，我们的净负债与调整后的息税折旧摊销前利润比率为1.27倍，低于2022年同期的1.56倍。”
穆尔西先生总结说：“在我们进入3月季度之际，我们预计客户在调整运营并寻求满足日益活跃的市场需求的同时，短期内可能会继续降低库存水平。我们预计3月季度的净销售额将在12.25亿美元至14.25亿美元之间。尽管短期内出现宏观疲软，但我们相信，我们的解决方案仍然是我们所服务的应用程序和终端市场的创新引擎。我们对整体系统解决方案和关键市场大趋势的关注继续推动强劲的设计制胜势头，我们预计这将推动高于市场的长期增长。我们坚定不移地致力于执行我们的MCHP 3.0战略要务，优先考虑在促进可持续长期增长和为股东创造可观价值之间取得平衡。”
微芯截至2023年12月31日的季度亮点：
•为用于生成式人工智能网络的800G有源电缆（AEC）推出了业界最完整的解决方案。我们的全新 META-DX2C 800G 重定时器由包含关键微芯片组件的完整硬件和软件参考设计提供支持。
•发布了我们最新的TrustAnchor安全集成电路，以满足并超过更高的汽车安全身份验证要求。新的 TA101 设备可作为 CryptoAuthentication™ 或 CryptoAutomotive™ 安全集成电路提供，专注于更大的密钥尺寸和更高的网络安全要求。
•扩建并宣布将Microchip的底特律汽车技术中心作为汽车客户的目的地。这座占地24,000平方英尺的设施包括新的高压和电动汽车实验室，以及供汽车客户开发和优化设计的技术培训室。
•在2023年RISC-V峰会上展示了基于RISC-V的扩展解决方案、合作伙伴关系和系统设计工具，包括BeagleBoard硬件和系统模块（SoM）产品，以及人工智能/机器学习解决方案和工业边缘解决方案套件。还发表了主题演讲，重点介绍了基于RISC-V平台的智能边缘计算和安全模式的新进展。
•显著扩大了英国的战略研发承诺，在剑桥设立了一个新的设计中心，这将使Microchip能够获得高技能的工程人员，使其能够快速扩张并为广泛的市场开发新的解决方案。
•荣获菲律宾共和国颁发的杰出社区项目奖，以表彰其在实施使菲律宾社区受益的社会福利计划方面所做的显著努力。项目包括指导学生、提供学习用品和健康包，以及参与美化项目。
•推出 AVR® EB 系列微控制器，以降低 BLDC 电机应用中的噪声、振动和系统粗糙度。该系列为复杂的波形控制提供了更小、更具成本效益的解决方案，同时提高了效率。
•获得耐辐射PolarFire® FPGA的QML Q级认证，可为太空应用带来高水平的密度和性能，通过低功耗和抗配置失调来节省系统成本和工程工作。
•推出了压接式终端功率模块，用于大批量生产中的无焊解决方案，以帮助客户实现安装过程自动化。SP1F 和 SP3F 功率模块可采用碳化硅 (SiC) 或硅 (Si) 技术进行高度配置。
•通过 PIC18-Q24 系列微控制器推出了增强代码安全性的新标准，该微控制器引入了编程和调试接口禁用 (PDID) 功能。启用后，此功能旨在锁定对编程/调试接口的访问权限，并阻止未经授权的读取、修改或擦除固件的尝试。
•使用具有灵活许可选项的 MPLAB® XC-DSC 编译器扩展了我们的开发生态系统。新的编译器许可证专门针对 dsPic® 数字信号控制器进行了优化，专为实时应用量身定制。
•宣布推出一款新的32位微控制器，该微控制器具有嵌入式硬件安全模块，可保护工业和消费类应用。高度可配置的 PIC32CZ CA 设备配备 300 MHz Arm® Cortex®-M7 处理器。
2024财年第四季度展望：
以下陈述基于当前的预期。这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。
| Microchip 综合指南 | |||||||||||
| 净销售额 | 12.25亿美元至14.25亿美元 | ||||||||||
| GAAP | 非公认会计准则调整 |
非公认会计准则 (1)
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毛利
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58.5% 到 61.1% | 590万至690万美元 | 59.0% 到 61.6% | ||||||||
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运营费用 (2)
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41.1% 到 46.9% | 198.7 至 2.027 亿美元 | 26.9% 到 30.7% | ||||||||
| 营业收入 | 11.6% 到 20.0% | 2.046亿美元至2.096亿美元 | 28.3% 到 34.7% | ||||||||
| 其他费用，净额 | 5,530万至5,770万美元 | （20万美元）至20万美元 | 5,550 万至 5,750 万美元 | ||||||||
| 所得税准备金 |
17.4 至 5,230 万美元 (3)
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89万至2340万美元 |
4,080万至6,120万美元 (4)
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| 净收入 | 69.4亿美元至1.749亿美元 | 181.0 到 2.09 亿美元 | 2.504亿美元至3.758亿美元 | ||||||||
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摊薄后已发行普通股
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大约 5.455 至 5.465亿股 | 大约 5.455 至 5.465亿股 | |||||||||
| 摊薄后每股收益 | 0.13 美元到 0.32 美元 | 0.33 美元到 0.36 美元 | 0.46 美元到 0.68 美元 | ||||||||
(1) 有关我们的非公认会计准则指南的信息，请参阅本新闻稿的 “使用非公认会计准则财务指标” 部分。
(2) 我们无法估算截至2024年3月31日的季度中可能产生的某些特别费用和其他费用净额。因此，我们对GAAP运营费用的估算不包括截至2024年3月31日的季度中可能被确认为特别费用和其他净额的某些金额。
(3) GAAP税收支出的预测不包括本季度可能发生的任何意外税收事件，因为这些金额无法预测。
(4) 代表2024财年的预期现金税率，不包括与《减税和就业法》相关的任何过渡税。
•截至2024年3月31日的季度的资本支出预计将在5000万至6000万美元之间。预计2024财年的资本支出将在3亿美元至3.1亿美元之间。我们正在有选择地增加资本设备来维护、发展和运营我们的内部制造能力，以支持我们业务的预期增长。
根据我们在2018年4月1日采用的GAAP收入确认标准，当产品的控制权从我们转移到客户或分销商时，我们需要确认收入。我们将销售和营销工作的重点放在为我们服务的终端市场创造对我们产品的需求上，而不是将库存转移到我们的分销网络上。我们还管理我们的制造和供应链业务，包括我们的分销商关系，以期在最终客户所需的时间和地点提供我们的产品。
非公认会计准则财务指标的使用：我们的非公认会计准则调整（如适用）包括股份薪酬的影响、与收购活动相关的费用（包括无形资产摊销、遣散费和其他重组成本，以及与收购相关的法律和其他一般和管理费用，包括律师费和与收购Microsemi相关的诉讼和调查费用）、与某些法律事务相关的专业服务以及债务清偿损失。在2024财年第三季度和2023财年，我们的
非公认会计准则所得税支出是根据该财年的预计现金税列报的，不包括《减税和就业法》规定的过渡税。
我们需要估算某些形式的股票薪酬的成本，包括员工股票期权、限制性股票单位和员工股票购买计划，并在损益表中记录相应的支出。基于股份的薪酬支出是一种非现金支出，金额因时期而异，受授予之日股票价格的影响。我们的股票价格受到难以预测且不在管理层控制范围内的市场力量的影响。我们的其他非公认会计准则调整要么是非现金支出、异常或不经常发生的项目，要么是与交易相关的其他费用。管理层将所有这些项目排除在其内部运营预测和模型中。
我们使用以美元计的非公认会计准则运营费用，包括非公认会计准则的研发费用和非公认会计准则的销售、一般和管理费用、非公认会计准则其他支出、净所得税和非公认会计准则所得税税率（视情况而定），不包括上述项目，以便对我们的业绩进行进一步分析。
管理层认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们增强了对我们历史财务表现和不同时期可比性的理解。我们的许多投资者要求我们披露这些非公认会计准则信息，因为他们认为这有助于了解我们的业绩，因为它不包括许多投资者认为可能掩盖我们基本经营业绩的非现金和其他费用。管理层使用非公认会计准则衡量标准来管理和评估我们业务的盈利能力，并用于薪酬目的。在制定和监控预算和支出时，我们还使用我们的非公认会计准则业绩。我们对这些非公认会计准则指标的确定可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，不应将其解释为替代根据公认会计原则确定的金额。使用这些非公认会计准则指标存在一些限制，包括它们不包括某些人可能认为对评估我们的业绩很重要的财务信息。管理层通过向投资者提供GAAP和非GAAP信息以及提供GAAP和非GAAP业绩的对账来弥补这一点。
通常，毛利会随着时间的推移而波动，主要受销售产品和许可收入的组合、制造收益率的差异、固定成本吸收、晶圆厂负荷水平、铸造厂晶圆成本、库存储备、我们非专有产品线的价格压力以及竞争和经济条件的驱动。运营费用会随着时间的推移而波动，这主要是由于净销售额和利润水平所致。
摊薄后的已发行普通股可能有所不同，包括普通股的交易价格、期权的行使或限制性股票单位的归属、可转换债券增量稀释股票的可能性（有关我们股票数量的更多信息，可在我们网站的 “补充财务信息” 标题下的 “投资者关系” 部分找到）以及普通股的回购或发行。上面指导表中列出的摊薄后的已发行普通股假设Microchip在3月份的平均股价
2024年季度每股80美元至90美元之间（但是，我们没有预测该时期或任何其他时期的实际股价，也无法估计本季度的股票期权行使活动将如何）。
微芯科技股份有限公司及其子公司
简明合并收益表
（以百万计，每股金额除外；未经审计）
| 截至12月31日的三个月 | 截至12月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,765.7 | $ | 2,169.2 | $ | 6,308.6 | $ | 6,206.0 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 645.7 | 698.4 | 2,102.8 | 2,027.4 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,120.0 | 1,470.8 | 4,205.8 | 4,178.6 | |||||||||||||||||||
| 研究和开发 | 266.0 | 282.4 | 857.1 | 820.0 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 172.2 | 202.9 | 572.4 | 594.2 | |||||||||||||||||||
| 收购的无形资产的摊销 | 151.3 | 167.4 | 454.2 | 502.5 | |||||||||||||||||||
| 特别费用（收入）及其他，净额 | 1.1 | 6.5 | 4.6 | (6.1) | |||||||||||||||||||
| 运营费用 | 590.6 | 659.2 | 1,888.3 | 1,910.6 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 529.4 | 811.6 | 2,317.5 | 2,268.0 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (45.1) | (49.4) | (151.3) | (160.1) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 484.3 | 762.2 | 2,166.2 | 2,107.9 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金 | 65.1 | 181.9 | 414.0 | 474.2 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 419.2 | $ | 580.3 | $ | 1,752.2 | $ | 1,633.7 | |||||||||||||||
| 普通股每股基本净收益 | $ | 0.78 | $ | 1.06 | $ | 3.23 | $ | 2.96 | |||||||||||||||
| 摊薄后的每股普通股净收益 | $ | 0.77 | $ | 1.04 | $ | 3.19 | $ | 2.93 | |||||||||||||||
| 已发行基本普通股 | 540.8 | 549.2 | 543.0 | 551.5 | |||||||||||||||||||
| 摊薄后已发行普通股 | 546.5 | 555.4 | 549.0 | 558.4 | |||||||||||||||||||