中芯国际(600745)股价趋势预测和K线图及财务报表分析-2024年1月10日

2024年1月10日更新:中芯国际(600745)股票技术面分析

从今天K线图分析,当前股价K线图形态中线从看空修正为强烈看空,短线从看空修正为强烈看空,当前短线股价持续大跌,短线无法看多也无法做多,预计短期内股价跟随大盘指数探底的概率较高,同时股价也有跌破中线区间的迹象,短线交易和超短线交易建议继续空仓观望。中线交易持有仓位短期内盈利概率较低,基于中期行业处于逆周期,产能利用率有进一步下降的压力,不推荐持有。受益于疫情期中低端芯片供应链危机,前两年的产能利用率极高,毛利率支撑,当前危机已经解除,行业处于逆周期,业绩下行压力较高,当前股价不适合中线持有。注释:豆豆股票ddgp.net主要提供行业优质个股的基本面,财务报表等分析,提供短线,中线,长线股价走势分析与预测,所有的分析都是基于实战经验,仅供个人投资者参考。欢迎转载,请注明来源。获取中芯国际(600745)最新的分析报告,请点击这里

中芯国际(600745)股价走势和K线图分析预测-2024.1.10

日K线图

从财务报表基本面分析

2023年Q3净利润6.78亿元,同比下降78.41%,扣非后净利润6.27亿元,同比下降77.61%,EPS 0.08元,营收117.80亿元,同比下降10.56%。根据机构乐观预测,2024元净利润中值为68.2亿元,当前股价对应远期市盈率为63倍,当前股价处于下跌后的反弹趋势中。不建议抄底,建议技术分析优于基本面作为交易策略,仅推荐右侧交易。全球半导体行业处于逆周期中,行业前景展望中性,主要风险因素行业需求反弹不及预期。

2023年净利润15.91亿元,同比下降44.04%,扣非后净利润8.76亿元,同比下降66.29%,EPS 0.2元。营收102.09亿元,同比下降13.88%。估值过高,当前股价不适合中长线持有,而且已经已经炒作出阶段性高点,行业整体处于逆周期,市场预期Q3有望反转,但我认为过于乐观,建议仅短线交易并且右侧交易为主。

公司行业现状:

今年三季度公司销售收入为 16.2 亿美元,环比增长 3.9%,处于指引的中位;毛利率为 19.8%,较上季度下降 0.5 个百分点。公司整体出货量继续增加,环比增长9.5%。由于作为分母的总产能增至 79.6 万片,平均产能利用率下降了 1.2 个百分点,为 77.1%。公司预计四季度销售收入环比增长 1%-3%;毛利率将继续承受新产能折旧带来的压力,预计在 16-18%之间。全年资本开支预计上调到 75 亿美元左右。

证券公司分析师观点:

摩根大通发布研究报告称,维持中芯国际“中性”评级,预计明年毛利率将维持在17%的低点,股价将在未来6-12个月维持区间波动,目标价19港元。公司第三季收入和毛利率表现符合预期,尽管欧盟和美国持续调整库存,但由于中国国内客户的需求稳定,因此第四季收入指引则优于其他成熟的代工同行。该行提到,虽然近期存在一些紧急订单,但中芯认为需求的持续性仍具不确定性,复苏步伐将崎岖不平,明年有机会出现二次探底。管理层预计代工需求复苏步伐温和,因客户库存管理谨慎,以及AI以外的垂直产业终端需求低迷。中芯继续积极定价,以支持客户在中国的份额增长,这为其他成熟的代工厂带来了压力。集团也将2023年资本支出上调至75亿美元,同比增21%,这意味着2024-25年的折旧压力更大。

技术分析历史预测记录:

2023年12月26日更新:从今天K线图分析,当前股价K线图形态中线从偏中性修正为看空,短线从偏中性修正为看空,短线股价下跌至上一个最低价附近,短线股价选择波动方向的概率较高,要么破位下跌,要么重回震荡区间,根据当前的市场环境和板块指数分析,破位下跌的概率相对较高,预计短期内股价维持51元上下震荡的概率较高,中线股价在选择方面之前预计波动区间为48元-60元之间,短线交易和超短线交易建议空仓观望。中线交易持有仓位短期内盈利概率较低,基于中期行业处于逆周期,产能利用率有进一步下降的压力,不推荐持有。

2023年12月18日更新:从今天K线图分析,当前股价K线图形态中线偏中性,短线偏中性,预计短期内股价维持60日均线上下震荡的概率较高,充分震荡之后会重新选择股价波动方向,在股价选择方面之前预计波动区间为48元-60元之间,短线交易和超短线交易可以在60日均线+-1元区间内博反弹,但建议快进快出,止损价为股价有效跌破52元。中线交易持有仓位短期内盈利概率较低,基于中期行业处于逆周期,产能利用率有进一步下降的压力,不推荐持有。

2023年11月20日更新:从今天K线图分析,近期股价处于反弹趋势中,最近几个交易日受财报业绩大幅下降的影响,股价下跌至60日均线。预计短期内股价会继续在60日均线以上偏强震荡,震荡完成之后会重新选择波动方向,在股价选择方面之前预计波动区间为48元-60元之间,短线和超短线可以在60日均线以上博反弹,但建议快进快出。基于中期行业处于逆周期,产能利用率有进一步下降的压力,不推荐持有。

2023.6.25从股票技术面分析,上一期我预测,从K线图分析,短线已经破位,股价易跌难涨,可能会有弱反弹,但风险与收益不成正比,建议离场观望。从K线图分析,近期股价维持49元-56元区间震荡,但最近两个交易日股价放量下跌,向下跌破49元支撑位的概率极高,通常这种K线形态有打开新的下跌趋势的概率会超过70%以上,操作难度较高,建议保持观望。

2023.5.24 从技术图形分析,已经长达一年未跟踪,近期股价在炒作出阶段性高点之后,从K线图分析,短线已经破位,股价易跌难涨,可能会有弱反弹,但风险与收益不成正比,建议离场观望。

股票代码:688981

公司名称:中芯国际集成电路制造有限公司

英文名称:Semiconductor Manufacturing International Corporation

审计机构: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址:上海市浦东新区张江路18号

中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一,也是中国大陆集成电路制造业领导者,拥有领先的工艺制造能力、产能优势、服务配套,向全球客户提供 0.35 微米到 14 纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。根据 IC Insights 公布的 2021 年纯晶圆代工行业全球市场销售额排名,中芯国际位居全球第四位,在中国大陆企业中排名第一。

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