汇丰研究削广汽集团(02238)目标价36%至5.4港元 维持“买入”评级

汇丰环球研究发研报指，广汽集团(02238)第三季净利润达15亿元人民币，逊于该行预期，并低估了其投资收益收窄的幅度。

该行将公司2023-2024年净利润预测下调43%及38%，至59.66亿元人民币及73.82亿元人民币，以反映更低的投资收益预期。将H股目标价由8.5港元下调36%至5.4港元，但相信股价已反映了与丰田和本田合营品牌的疲弱销量，以及与三菱合营的重大损失，维持“买入”评级。