2023年11月29日更新：万华化学(600309)股票技术面分析
从今天K线图分析，当前股价中期走势处于下跌趋势中，短期内盈利概率较低，K线图形态偏空，从估值分析，理想的买入价在65元左右，但这个买入价等了4年都没有到过，当前化工行业处于逆周期，当前股价下跌至80元最较好的中长线买入价，建议中线交易和长线交易10%的仓位持股待涨，此股是机构重仓股，波动率会好于化工行业均值。短期内股价有止跌企稳的迹象，但需要得到K线图形态确认，建议在股价未反弹至83元以上前不要抄底，股价短期内出现冲高回落才能确认股价重回区间震荡，建议短线交易和超短线交易空仓观望。万华化学(600309)属于化工产业链，MDI有较强的定价权，毛利率相对高于化工行业，受经济宏观因素影响较大，目前仍然处于扩张期，产能扩张，价格下行，行业前景偏空。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。
日K线图
从财务报表基本面分析
2023年3Q净利润41.35亿元，同比上升28.21%，扣非后净利润41.18亿元，同比上升29.99%，营收449.28亿元，同比上升8.78%，EPS 1.32元。化工行业属于典型的周期性行业，当前行业处于产能扩张期，毛利率有进一步下滑的风险，即使以乐观的季度净利润60亿元计算（以历史最好值，忽略产能扩张后的价格下滑风险），当前远期市盈率高达12倍，安全区间为8倍-10倍之间。建议操作策略技术分析优先于基本面。
2023年第二季度净利润45.15亿元，同比下降9.86%，扣非后净利润43.22亿元，同比下降11.36%，EPS 1.44元。Q2净利润较Q1环比增加10%，环比有所改善。维持股价表现优于行业板块的预期，与市场大盘指数持平的预期不变。
证券公司分析师观点：
中金公司：万华化学(600309)我们维持2023/24 年盈利预测不变，目前公司股价对应2023/24 年市盈率15.8/11.1x。我们维持目标价120 元，对应37.6%的上涨空间和2023/24 年22/15x市盈率，维持跑赢行业评级。
技术分析历史预测记录：
2023年11月26日更新：从今天K线图分析，当前股价中期走势处于下跌趋势中，短期内盈利概率较低，K线图形态偏空，建议空仓观望；短期走势处于81元-85元区间震荡，高抛低吸有较高的盈利概率，参考买入价81.5元，目标价84.5元，止损价有效跌破81元。预计股价震荡之后会重新选择方向，我预测向下的概率高于向上，区间震荡的时间预计1-2周。
2023年11月21日更新：从今天K线图分析，当前股价中期走势处于下跌趋势中，短期内盈利概率较低，K线图形态偏空，建议空仓观望；短期走势处于81元-85元区间震荡，高抛低吸有较高的盈利概率，参考买入价82元，目标价84.5元，止损价有效跌破81元。预计股价震荡之后会重新选择方向，我预测向下的概率高于向上，区间震荡的时间预计1-2周。
2023年11月16日更新：从今天K线图分析，最近股价维持82元-84元区间震荡，预计短期震荡之后股价会重新选择方向，当前K线图形态偏空，激进的投资者超短线可以在区间内高抛低吸，推荐止损价81.5元。短线，中期，长期股价走势不确定性，短期内股价向下的概率相对较高，建议空仓观望。万华化学(600309)属于化工产业链，MDI有较强的定价权，毛利率相对高于化工行业，受经济宏观因素影响较大，目前仍然处于扩张期，产能扩张，价格下行，行业前景偏空。
2023年11月10日更新：从今天K线图分析，8号股价在放量大跌之后短期在82元有一定的支撑，这个位置非常接近上一个最低价，同时这里也是区间震荡的下轨，短期会有一定的买盘，中期股价存在选择波动方向的概率，如果有效跌破81元，股价打开新的下跌趋势概率就较高，不跌破股价会重回82元-100元震荡区间，激进的投资者可以预设止损价80元通过高抛低吸博区间震荡，但需要注意盘面放量和股价的波动方向。短线高抛低吸会有一定的盈利概率，但需要预设止损价并且控制好风险。中线和长线不确定性较高，盈利难度较高，建议空仓观望。万华化学(600309)属于化工产业链，MDI有较强的定价权，毛利率相对高于化工行业，受经济宏观因素影响较大，目前仍然处于扩张期，产能扩张，价格下行，行业前景偏空。
2023年10月26日更新：从K线图分析，最近几个交易日出现明显的买盘，短期股价开启反弹趋势，但预计上升幅度有限，整体策略建议逢高抛空的思路。短线交易建议仅84元以上高抛低吸或者持有。预计近期股价基本跟随大盘指数波动。中线和长线无可交易区间。万华化学(600309)属于化工产业链，MDI有较强的定价权，毛利率相对高于化工行业，受经济宏观因素影响较大，目前仍然处于扩张期。
股票代码：600309.SH
公司名称：万华化学集团股份有限公司
英文名称：Wanhua Chemical Group Co.,Ltd.
审计机构：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
最终控制人：烟台市国有资产监督管理委员会（持有万华化学集团股份有限公司比例：19.43%）
办公地址：山东省烟台市福山区经济技术开发区三亚路3号
万华化学主要从事聚氨酯（MDI、TDI、聚醚多元醇），乙烯、丙烯及其下游 HDPE、LLDPE、PP、PVC、丙烯酸、环氧丙烷等系列石化产品，SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。截至2022年末公司在烟台拥有110万吨/年MDI、30万吨/年TDI装置，在宁波拥有120万吨/年MDI装置，在匈牙利BC公司拥有35万吨/年MDI、25万吨/年TDI装置，在福建拥有40万吨/年的MDI装置、10万吨/年TDI装置。公司是目前全球最大的MDI供应商和全球第三大TDI供应商。福建 MDI 项目计划 2022 年末或 2023 年一季度投产。万华依托世界级规模PO/AE一体化装置和大乙烯装置，不断拓宽C2、C3、C4产业链条；以100万吨/年乙烯及75万吨/年丙烷脱氢装置为源头，实现产业链联动和价值链协同；正在建设120万吨/年二期乙烯项目，并向下游高端聚烯烃延伸。在高端化工新材料及解决方案方面，尼龙 12、硅共聚 PC 等自主研发装置一次性开车成功。材料解决方案立足高端，ADI 型 TPU 材料国内技术和市场领先，透镜、医疗用 PMMA 新产品开发成功，通过客户认证。持续培育聚氨酯新应用，世界首套连续化无醛胶合板投产且基本稳定，加速下游行业转型升级，完成5条聚氨酯路面的铺设。聚氨酯硬泡回收中试技术开发成功，正在与冰箱龙头企业合作推进。万华目前已形成产业链高度整合，深度一体化的聚氨酯、石化、精细化学品、新兴材料四大产业集群，通过持续加大技术创新、不断拓展国际化布局、深化构建卓越运营体系，公司持续快速发展。2022年7月25日，美国《化学与工程新闻》(C&EN)发布2022年全球化工企业50强名单，万华化学位列第17名，较2021年大幅上升12位。