2023年11月22日更新：圆通速递(600233)股票技术面分析
从今天K线图分析，当前股价中期和长期走势处于下跌趋势中，K线图形态偏空，股价会无限逼近业绩底，股价表现跑输大盘指数，建议空仓观望，股价短期走势处于区间震荡，预计近期股价波动区间为13元-14元，但不推荐持有或者高抛低吸。预计股价震荡之后会重新选择方向，我预测向下的概率高于向上。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。
日K线图
从财务报表基本面分析
2023年3Q净利润7.98亿元，同比下降19.98%，扣非后净利润7.57亿元，同比下降21.25%，EPS 0.23元，营收137.59亿元，同比上升0.0074%。净利润同比大幅下降，主要受行业价格战影响，业绩表现中性。根据机构乐观预测，2024元净利润中值为45.30亿元，当前股价对应远期市盈率为10.2倍，当前股价处于疯狂炒作结束后的下跌趋势中，股价会无限逼近业绩基本面，业绩底很难预测，不建议抄底，建议技术分析优于基本面作为交易策略，仅推荐右侧交易。当前行业前景展望中性，主要风险因素单票收入价格波动超预期。
2023年Q2净利润9.55亿元，同比上升5.67%，扣非后净利润9.10亿元，同比上升2.42%，EPS 0.28元，营收140.86亿元，同比上升6.40%。净利润和营业收入增速已经明显放缓。
2023年Q1净利润9.06亿元，同比增加4.08%，扣非后净利润8.75亿元，同比增加6.62%，EPS 0.26元。2023年6月快递物流业务收入42.46亿元，同比增加3.39%，环比微涨。维持股价表现优于行业板块的预期，但跑输市场大盘指数的预期不变。
证券公司分析师观点：
中金公司：圆通速递(600233)考虑到三季度行业单价略低于我们预期，下调2023/2024 年盈利预测11%/10%至37.09 亿元/45.34 亿元。当前股价对应2023/2024 年13 倍/10倍市盈率。维持跑赢行业评级。综合考虑盈利预测调整以及公司作为行业龙头的优势，我们下调目标价7%至19.00 元，对应18 倍2023 年市盈率和14 倍2024 年市盈率，较当前股价有39%上行空间。
技术分析历史预测记录：
2023年9月20日更新：从K线图分析，当前股价处于中线级别以上的下跌趋势中，短线股价维持14元-16元区间震荡，有构筑中线和长线底部形态的概率，短线交易建议预设止损价14元，参考目标价16元，参考买入价14.2元，卖出价15.5元，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），中线和长线无可交易空间。
2023年9月16日更新：从K线图分析，短线股价维持14元-16元区间震荡，有构筑中线和长线底部形态的概率，短线交易建议预设止损价14元，参考目标价16元，参考买入价14.2元，卖出价15.5元，耐心等待股价下跌至区间下轨时买入（不放量下跌为条件），股价接近区间上轨时卖出（不放量上涨为条件），中线和长线无可交易空间。
2023.7.20从股票技术面分析，上一期我预测，从K线图分析，受回购利好消息影响，短线反弹之后再次快速下跌，成交量大幅放大，回购难以改变中长线下跌趋势，在日K线未明显发出构筑底部平台信号之前，建议空仓保持观望，短线股价在14元以上会有一定的反弹概率，但短线操作难度较高，不推荐。从K线图分析，短线股价继续向上反弹，短线股价位于60日均线以上，但成交量快速萎缩，叠加大盘指数下行的风险，短线股价回归20日均线概率极高，短线交易建议仅在20日均线以上高抛低吸，波动率较低，谨慎参与。
2023.6.29从股票技术面分析，上一期我预测，从K线图分析，股价再次向下跌破前期低点，短线无任何盈利空间，短线股价走一步走弱的预期继续存在，建议短线交易在未有效站稳20日均线之前不参与交易。从K线图分析，受回购利好消息影响，短线反弹之后再次快速下跌，成交量大幅放大，回购难以改变中长线下跌趋势，在日K线未明显发出构筑底部平台信号之前，建议空仓保持观望，短线股价在14元以上会有一定的反弹概率，但短线操作难度较高，不推荐。
2023.6.22从股票技术面分析，上一期我预测，从K线图分析，短线股价下跌至14.69元后止跌企稳，短线有一定的高抛低吸机会，建议短线交易以14.5元为下限，止损价14.5元（下图红线位置），股价止跌回升且收盘价高于14.5元时回补，反复交易，预计波动随机性较高，不提供参考目标价，买入价和卖出价。从K线图分析，股价再次向下跌破前期低点，短线无任何盈利空间，短线股价走一步走弱的预期继续存在，建议短线交易在未有效站稳20日均线之前不参与交易。
股票代码：600233.SH
公司名称：圆通速递股份有限公司
英文名称：Yto Express Group Co.,Ltd.
最终控制人：喻会蛟、张小娟 (持有圆通速递股份有限公司股份比例：24.00、18.53%）
审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市青浦区华新镇华徐公路3029弄18号
圆通速递是国内领先的综合性快递物流运营商，以快递服务为核心，围绕客户需求提供代收货款、仓配一体等物流延伸服务。2022年公司快递业务完成量 174.79 亿件，同比增长 5.66%；市场占有率为 15.81%，较 2021 年度提升 0.53 个百分点。2020 年至 2022 年，公司业务完成量分别为 126.48 亿件、165.43 亿件、174.79 亿件，市场占有率分别为15.17%、15.28%、15.81%，业务规模和市场份额提升速度明显加快。截至2022年末，公司自有干线运输车辆达 5,306 辆，自有航空机队数量 11 架，其中波音 767-300 共 2 架，波音 757-200 共 9 架。截至 2022 年底，公司快递服务网络覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市，地级以上城市已基本实现全覆盖，县级以上城市覆盖率达 99.54%；截至报告期末，公司加盟商数量 5,163 家，终端门店超 80,000 个；公司在全国范围拥有自营枢纽转运中心 74 个，布局自动化分拣设备 183 套；公司全网干线运输车辆近 7,000 辆，其中自有干线运输车辆 5,306 辆。