2023年11月9日更新：五粮液(000858)股票技术面分析
从今天K线图分析，近期股价受茅台提价消息的刺激强势反弹，但最近几个交易日开始走弱，我预计短期股价震荡之后会再次下跌，对于当前的K线图形态，短线盈利概率较低，建议空仓观望。中期和长期下跌趋势较确定（基于行业基本面前景），不推荐持有。五粮液(000858)属于日常消费板块中的白酒行业，当前行业整体溢价较高，行业产能扩张容易，白酒销量一直保持下降趋势，券商分析师对行业前景较为乐观，我偏向于负面，基于消费降级的逻辑。建议技术分析优于基本面作为交易策略，仅推荐右侧交易。最近一年股价表现跑赢大盘指数，最近半年股价表现跑输大盘指数，预计股价未来会持续跑输大盘指数。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。
日K线图
从财务报表基本面分析
2023年3Q净利润57.96亿元，同比增加18.57%，扣非后净利润58.00亿元，同比增加18.17%，EPS 1.49元，营收170.30亿元，同比上升16.99%。营收和净利润大超市场预期改善。3Q白酒行业普遍超预期，但估值和库存仍然对行业构成风险。当前股价估值溢价明显，中期和长期预期消失的概率较高。建议技术分析优于基本面作为交易策略，仅推荐右侧交易。
2023年第二季度净利润44.95亿元，同比增加5.11%，扣非后净利润44.85亿元，同比增加5.08%，EPS 1.16元，营收143.68亿元，同比上升5.07%。营收和净利润同比增速仅5%，创下最近几年的新低，建议重点关注Q3业绩表现，当前估值溢价消失的概率较高。
2023年第一季度净利润125.42亿元，同比增加15.89%，扣非后净利润124.56亿元，同比增加14.89%，EPS 3.23元。只要净利润和营收还在增加，就会享受高估值，营收同比增速下降至个位数时股价就会有较大的回落概率，建议仅短线交易并且保持右侧交易。
技术分析历史预测记录：
2023年10月30日更新：从今日K线图分析，近期股价强势反弹，但对于这种K线图，预计短期反弹空间有限，逢高抛空是主要建议交易策略（通常在股价触及20日，30日，40日，60日均线时卖出）。预计近期股价维持在140元以上60日均线以下偏弱震荡的概率较高，短线交易推荐在150元以上高抛低吸，止损价150元，目标价160元。中期和长期交易建议空仓观望。五粮液(000858)属于消费板块中的白酒行业，当前行业整体溢价较高，建议操作策略以技术面优先。
2023年10月26日更新：从今日K线图分析，近期股价下跌至142元后跟随大盘指数保持弱反弹，预计近期股价跟随大盘指数波动，但预计反弹幅度有限，短期股价有再回区间震荡的概率。短线操作难度较高，可少量仓位保持逢高抛空的策略，推荐预设止损价142元，短线交易仅在142元以上高抛低吸或者持有，但需要注意风险，当前股价位置风险大于收益。中期和长期交易建议空仓观望。当前市盈率TTM为21倍，虽然低于行业均值，但营收增速仅5%，对应的估值相当溢价明显，不建议中长线持有。五粮液(000858)属于消费板块中的白酒行业，当前行业整体溢价较高，建议操作策略以技术面优先。
2023年10月19日更新：从K线图分析，今日股价续创调整以来新低，成交量略有放大，短期K线图形态已经形成有效破位，短线股价易跌难涨，无可交易区间，建议空仓观望，重点关注下一支撑位130元是否有效。预计近期股价会持续下跌，走出单边下跌趋势的概率极高，建议耐心等待右侧交易机会。当前市盈率TTM为21倍，虽然低于行业均值，但营收增速仅5%，对应的估值相当溢价明显，不建议中长线持有。五粮液(000858)属于消费板块中的白酒行业，当前行业整体溢价较高，建议操作策略以技术面优先。
2023年10月16日更新：从K线图分析，今日股价续创调整以来新低，短期K线形态已经形成破位，短线股价易跌难涨，无可交易区间，建议空仓观望，短线股价如果有效破位，短线挑战下一个低点132元的概率极高。当前市盈率TTM为21倍，虽然低于行业均值，但营收增速仅5%，对应的估值相当溢价明显，不建议中长线持有。五粮液(000858)属于消费板块中的白酒行业，当前行业整体溢价较高，建议操作策略以技术面优先。
2023年10月9日更新：从今日K线图分析，今日股价创下阶段性新低，短线破位迹象明显，短期股价受20日均线压制，盘面非常明显弱势，波动率收窄，预计股价可上可下，并且处于20日，60日均线压制下，短线再次走弱的概率较高，短线缺乏操作空间，股价如果有效破位，短线挑战下一个低点132元的概率极高，建议空仓观望，当前市盈率TTM为21倍，虽然低于行业均值，但营收增速仅5%，对应的估值相当溢价明显，不建议中长线持有。
股票代码：000858.SZ
公司名称：宜宾五粮液股份有限公司
英文名称：Wuliangye Yibin Co.,Ltd.
最终控制人：宜宾市政府国有资产监督管理委员会 (持有宜宾五粮液股份有限公司股份比例：54.83%）
审计机构：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路150号
五粮液是以五粮液及其系列酒的生产、销售为主要产业。主要品牌包括：五粮液、五粮春、五粮醇、五粮特曲、尖庄等。