事件：中国移动(600941)公司8 月10 日下午发布2023 年半年度报告。2023 年上半年公司营业收入达到人民币5,307 亿元，同比增长6.8%；归属于母公司股东的净利润为人民币762 亿元，同比增长8.4%；2023 年上半年公司实现EPS 3.56 元，同比增长8.2%。
1、政企市场增势强劲，强化“网+云+DICT”一体化拓展政企市场业务方面，公司强化“网+云+DICT”一体化拓展，充分发挥云网资源禀赋优势，移动云和5G 行业应用取得规模突破，政企市场实现快速增长，2023H1 公司政企市场收入1,044 亿元，同比增长14.6%。
移动云收入实现新跨越，同比+80.5%达422 亿元。其中IaaS 收入份额排名top3，自有IaaS+PaaS 收入增速超 100%，当前公司已具备全栈自研能力，实现移动云操作系统自主可控，并打造全栈自主可控的大云“磐石”算力底座。此外，公司移动云盘月活客户达1.76 亿户，净增976 万户，客户规模排名业界第二。5G 专网收入达25.1 亿元，同比增长69.7%；大数据业务收入达25.6 亿元，同比增长56.6%，品牌影响力不断增强；物联网收入增速超30%。
公司政企客户新增110 万家至2,430 万家，品牌效应逐步凸显。累计签约5G 行业商用案例超2.5 万个，2023H1 带动DICT 项目签约金额达209 亿元，同比增长28%，覆盖智慧矿山、智慧工厂、智慧电力、智慧医院、智慧城市、自动驾驶等多个细分行业。2023H1 公司在车联网和数字政府新赛道取得突破，To V 市场与全国销量Top 10 新能源品牌中的9 家达成合作，To G 市场积极赋能政府管理、社会治理与民生服务，金额超300 万的大单项目数量超1,000 个。
风险提示：市场竞争加剧、创新业务拓展不及预期、成本管控不及预期。
招商证券：中国移动(600941)2023年半年报超预期 移动云收入高增