国盛证券:消费估值修复充分 部分成长行业有望接力

国盛证券研报指出,消费估值修复充分,部分成长行业有望接力。宏观层面:1) 宏观景气指数:目前总体观点为经济企稳、货币松、信用紧、去库存。2) 宏观情景分析:预计沪深300盈利增速有望企稳回升, PPI在未来几个月开始探底企稳,库存周期处于被动去阶段。中观层面:食品饮料、家电和医药等消费行业目前估值修复充分,并且当下拥挤度偏高,可能面临一定调整压力;部分成长板块当下具备一定吸引力,比如国防军工、电力设备与新能源,有望接力。此外,大金融板块可以关注,具备一定绝对收益配置价值。

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