隆基绿能股票交易策略：2022.12.26 从股票技术图形上分析，上一期我预测破位确立，不建议抄底，今日股价在析块指数的带动下自低点39.5元反弹，收盘时上涨3.6%，成交量略有放大，但并不代表趋势反转，建议维持反弹观点，激进的投资者可以背靠39.5元短线持有，止损价39.5元，上方目标价30日均线，但盈利可能性较低，不推荐。目前的K线形态只能在右侧交易成功获利机率才会上升，耐心等待右侧交易机会出现，重点关注下方32元-34元一线的反弹机会。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。从基本面来看，2022年Q3实现销售收入366.18亿元，YoY+73.48%，归母净利润44.95亿元，YoY+75.40%，扣非后净利润42.49亿元，YoY+70.34%，EPS 0.59元。加权平均净资产收益率7.97%，YoY+40.56%。研发费用3.16亿元，YoY+23.63%。Q3业绩继续保持高速增长，即使如此，市盈率TTM也高达25倍，上周五下调产品价格,已经连续两轮下调,可能预示着供求关系的改变.中长线各地新上光伏产能较多，中长期基本面会弱化，不建议中长线持有，短线可以适度右侧交易。建议市值在2000亿以上均不要做中长线持有。建议仅参考技术指标作为交易策略。截止2022-09-30日股东人数：59.57万以上，股东户数环比大增20%，散户化严重，后期存在非常高的回落空间，目前是散户进，机构出。注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。
历史预测记录：
2022.12.22 从股票技术图形上分析，上一期我通过分析分时图认为向下破位的概率极高，建议离场回避，今日股价放量大跌6.31%，破位确立，虽然股价已经下跌，但是不建议抄底，目前的K线形态只能在右侧交易成功获利机率才会上升，耐心等待右侧交易机会出现，重点关注下方32元-34元一线的反弹机会。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。
2022.12.19 从股票技术图形上分析，上一期我预测近期选择方向的可能性较高，存在两种可能，一种是放量突破60日均线，打开新的反弹空间，第二种是放量破位下挫，打开新的下行空间，并且建议中长线尽量回避，短线可以在未破新低的条件下少量抄底博反弹，一旦放量下挫或者破新低立马止损离场。根据最近四天分时图观察，我认为向下破位的概率极高，建议短线，中长线尽量回避，放量反弹破新高之后追高也来得及。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。
2022.12.14 从股票技术图形上分析，近期股价处于中长线下跌趋势中，每一轮新低之后均会反弹至30日均线之上，然后再次回落，亏钱效应并不明显。对于这种K线形态，建议中长线尽量回避，短线可以在未破新低的条件下少量抄底博反弹，一旦放量下挫或者破新低立马止损离场，近期选择方向的可能性较高，存在两种可能，一种是放量突破60日均线，打开新的反弹空间，第二种是放量破位下挫，打开新的下行空间，建议在股价波动方向未明确之前尽量回避。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。
2022.11.28 从技术图形上看，今日股价低开在45元之下,也击穿了我建议的止损位,走弱迹象明显,后期不排除有反复,但缺乏做多的空间了,打开下行空间的可能性较高,在股价方面挑战前期低点40元的概率较高,建议尽量回避。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。
2022.11.25 从技术图形上看，近期股价维持45元-52元之间区间震荡，今日股价再次回到区间下轨，我预判股价跌破45元的概率大幅上升，建议尽量回避，或者预设止损位45元。从市场环境和估值来看，缺乏中长线持有价值基础。建议仓位最高10%。
2022.10.21 从技术图形上看，今日股价再次回落到日K均线下方，上一次我已经建议短线和中线建议上移止损位至50元，不回补。目前股价再次回落到50元下方，同时也跌破止损位。短线交易建议背靠45元高抛低吸，交易区间为45元-50元之间，同时继续不回补。从中长线来看跌破上一轮波段低点40元的概率非常高。暂时看不到中线级别及以上的上行空间，建议回避。建议仓位最高10%。从基本面来看，2022年1-9月预计实现销售收入864 亿元-874亿元之间，同比增长 54%-56%；预计实现归属于上市公司股东的净利润为 106 亿元-112 亿元之间，同比增长 40%-48%。虽然业绩增速很高，但公司业绩严重依赖于上游发电企业，受政策影响较大，最近两年多晶硅涨速过高，上游企业成本方面可能压力过高，目前的高增速是很难保持，而且其市值已经高达3800亿，建议市值在2000亿以上均不要做中长线持有。目前市盈率TTM为34.06倍（以股价47.5元测算），截止2021年末其产能利用率为72.43%，还有在建20GW。建议仅参考技术指标作为交易策略。截止2022-06-30日股东人数：47.29万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。（文末有最新销售数据和最新公告跟踪）
2022.10.14 从技术图形上看，昨日受财报超预期影响，盘中最高价涨停板，收盘时上涨8.98%，全天成交量放量明显。从K线组合来看，短线和中线建议上移止损位至50元，不回补。短线交易建议背靠50元高抛低吸。暂时看不到中线级别及以上的上行空间，建议回避。建议仓位最高10%。
2022.10.11 从技术图形上看，前期我建议短线和中线上移止损位于47.5元，同时也是近期短线的支撑位。股价已经跌破止损位，从K线组合上来看，是不具备看多和做多条件了，建议短线交易暂时回避。暂时看不到中线级别及以上的上行空间，建议回避。近期指数已经跌破3000点，对于这种超大盘股要谨慎持有，建议未持有仓位的投资者尽量回避。市值已经3500亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。从基本面来看，2022年H1实现销售收入504.17亿元，YoY+43.64%，归母净利润64.81亿元，YoY+29.79%，扣非后净利润64.05亿元，YoY+30.58%，EPS 0.86元。加权平均净资产收益率12.64%，YoY+0.64%。研发费用4.62亿元，YoY+30.46%。目前TTM为33.35倍（以股价46.51元测算），截止2021年末其产能利用率为72.43%，还有在建20GW。基于2022年H1的销售增速，维持合理市盈率为25倍左右。目前市值已经高达4000亿元，严重脱离合理估值，请谨慎交易。建议仅参考技术指标作为交易策略。截止2022-06-30日股东人数：47.29万以上，散户化严重，持股分散，机构较少，股价难有大的趋势性行情，以波段震荡为主的阶段性行情为主。
2022.9.28 从技术图形上看，最近三个交易日基本上都是冲高回落，而今日的冲高回落更是波动幅度很大，标准的出货线。建议短线和中线上移止损位于47.5元，同时也是近期短线的支撑位（下图中虚线位置）。短线不排除还有反复，但中线看跌的观点不改。从K线组合来看，暂时看不到中线级别及以上的上行空间，建议回避。近期指数跌破3000点的概率极高，对于这种超大盘股要谨慎持有，建议未持有仓位的投资者尽量回避。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.23 从技术图形上看，最近三个交易日虽然股价并没有明显的下跌，但盘面的抛压是非常明显的，顶住了指数的下行压力。激进的投资者建议短线交易背靠47.5元高抛低吸，止损位47.5元，不回补。暂时看不到中线级别的上行空间，建议回避。预计股价短线继续围绕48元-50元之间震荡整理。后期不排除反弹，但目前不适合看多和做多了。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.20 从技术图形上看，昨日股价在下跌到47.47元时止跌回升，今日早盘略有放量上攻，随后震荡回落，抛压并不明显，收盘时上涨3.99%。短线股价还有上攻能力，但整体处于下跌趋势中，把握难度较大，股价已经反弹到前期压力位50元，建议尽量回避。目前K级组合看不到中线级别的上行空间。后期不排除反弹，但目前不适合看多和做多了。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.15 从技术图形上看，今日开盘之后股价持续跳水，短线已经放量跌破前一个趋势低点，短线破位暂时确立，盘中最低价48.5元，收盘时下跌7.4%，反弹时的压力位为50元。股价已经跌破我前期预测的止损位52元，建议短线，中线暂时止损离场。后期不排除反弹，但目前不适合看多和做多了。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.13 从技术图形上看，最近四个交易日中前两个是冲高回落，卖盘明显，最近两个交易日是早盘开盘之后迅速放量跳水，随后开始股价回升，我认为短线抛压是明显的，20日均线面临一定的压力，并没有主动突破的意思。在操作层面，继续维持区间震荡形态52元-54元之间，短线交易可以高抛低吸，止损位52元，在不放量下挫的背景下可以回补仓位。目前看不到中线级别的上行空间，短线止损位上移至52元，不回补。之所以不会直接破位是基于明星股的流动性和上方套牢筹码有限，短线支撑还是相当强，但并不意味着中线级别无风险。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.7 从技术图形上看，前期我预测近期股价可能在50元构筑阶段性底部，昨日股价在接触到50.06元以后强势反弹，全天涨幅5.29%，今日早盘一度冲高，继续维持高位震荡。短线股价还具备上行空间，短线策略继续保持高抛低吸，目前看不到中线级别的上行空间，短线止损位50元，不回补。之所以不会直接破位是基于明星股的流动性和上方套牢筹码有限，短线支撑还是相当强，但并不意味着中线级别无风险。市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.9.1 从技术图形上看，近期股价可能在50元构筑阶段性底部，维持区间震荡的概率较高，但目前止跌迹象并不明显，短线交易建议背靠50元高抛低吸，目前技术形态是偏弱的，主要看资金意愿，止损位50元，回补需要看后期趋势稳定再说。至于中长线，市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.8.24 从技术图形上看，近期股价放量下跌，盘中最低点52.09元，再次测试下方50元支撑位的可能性较高，前期我提醒了，短线交易都是博反弹，针对这种放量下跌的个股，在股价未企稳之前，不要小看后期的下跌空间，所以，不建议短线参与，连博反弹都不要。至于中长线，市值已经4000亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.8.10 从技术图形上看，目前股价整体震荡走低，跌破60日均线，目前所有的介入都是博反弹，但反弹空间主要取决于成交量和市场氛围，不太好把握。所以，不建议参与短线博反弹。至于中长线，市值已经4300亿了，没有多少空间了。建议仓位最高10%。
2022.8.1 从技术图形上看，目前暂时无好的入场价位，股价保持高位震荡，近期有选择方面的可能性，建议短线交易可以高抛低吸，止损位为60日均线。在未摆脱区间震荡形态之前，不建议中线持有。建议仓位最高10%。
2022.7.18 从技术图形上看，通过分时图观察可以发现，最近几个交易日基本上以抛压为主，盘中快速拉升，随后保持净卖出状态。成交量进一步萎缩。短线顶部的可能性较高，建议近期暂时尽量回避。
2022.4.27 从技术图形上看，近日股价虽然大幅反弹，但是已经打开了新的下行空间，下移波动区间到在50元-65元之间波动。这个技术形态做多风险还是比较大的，不建议冒险。可以在整数位置少量仓位抄底，但是一旦跌破，要及时止损。
2022.4.22 从技术图形上看，近期股价已经跌破前期整理区间的下轨，下移波动区间到在60元-65元之间波动，暂时来看，已经打开了新的下行空间，股价可能进一步走低，不建议参与交易。我会持续关注，出现新的交易机会再发文。
2022.4.14 从技术图形上看，近期股价在65元-68元之间窄幅波动，短线交易可以在支撑位65元以上交易，冲高回落或者低开低走都要果断离场，如果跌破65元，果断止损离场。可以在65元以上回补。仓位尽量控制在10%左右，暂无中长线持有价值空间。
2022.4.6 从技术图形上看，今日股价低开低走，全天下跌5.51%,成本量59.51亿元。股价连续下跌，再次回归中长线下跌趋势中，建议中长线暂时回避，股从短线可能会有反复，但是操作难度较大，建议关注前期低点63元的支撑位，短线交易仅可在63元以上博反弹，一旦跌破，果断止损离场。近日出现负面消息，电价将根据市场化结算交易，对公司成本构成一定压力。
2022.3.25 从技术图形上看，股价处于自高位回落（103元-63元，下跌幅度约为40%）之后的反弹趋势中，近期存在选择方向的可能性较高，目前短线下跌趋势暂时确立，重点关注下方72元附近的支撑位。建议中长线和短线暂时回避，暂时无好的操作空间。近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，股价短线面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2022.3.23 从技术图形上看，股价处于自高位回落（103元-63元，下跌幅度约为40%）之后的反弹趋势中，近期存在选择方向的可能性较高。建议中长线和短线暂时回避，暂时无好的操作空间。近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，股价短线面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2022.3.16 从技术图形上看，今日股价先高开低走，后面大幅拉升，收盘时上涨4.65%，这与A50指数的大幅上涨有关。近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，股价短线面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2022.3.15 从技术图形上看，近期股价走势远远强于大盘，这与资金意志有关，资金还在边打边撤。近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，股价短线面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2022.3.10 从技术图形上看，今日股价高开平走，盘面非常强势。近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，股价短线面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2022.3.4 从技术图形上看，近期股价强势反弹，从最低点63.54元到最高点81.86元，涨幅为28%。属于中线级别的反弹，最近几个交易日股价主力资金活跃度降温，股价面临回落风险。目前的成交量不足以突破前期重点套牢区域的筹码。在操作上建议背靠63.54元为起点，在关键位置70元，65元可博反弹。一旦跌破前期低点63.54元，果断止损。此股属于市场热点，波动较大，建议仓位一定要低，严格按照技术交易的策略操作。无中长线持有价值。
2021.11.03 从技术图形上看，股价处于高位震荡，近期波动维持在76-98元之间。这种技术图形体现了很强的资金意志，不会轻易跌破整理平台，可以在78-85元之间快进快出。建议在区间内交易，如果跌破75元，多单离场观望。
2021.10.4 从技术图形上看，股价处于高位震荡，近期波动维持在76-98元之间。这种技术图形体现了很强的资金意志，不会轻易跌破整理平台，可以在78-85元之间快进快出。建议在区间内交易，如果跌破75元，多单离场观望。从基本面来看，股价与公司业绩存在较大溢价，投资者应当注意追高的风险。股价出现较大回落时要考虑止损交易。
股票代码：601012
公司名称：隆基绿能科技股份有限公司
英文名称：Longi Green Energy Technology Co.,Ltd.
员工人数：49967（截止2021年9月30日：46631）
股东总人数(户)：59.57万（截止日期2022-09-30）
董事长：钟宝申
审计机构： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：陕西省西安市未央区经济技术开发区尚苑路8369号
最近5年利润表
隆基绿能科技股份有限公司为全球客户提供高效单晶太阳能发电产品及其解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，现已发展成为全球最大的单晶硅片和组件制造企业。2021年成立了西安隆基氢能科技有限公司，致力于成为全球领先的大型绿氢装备与方案提供商，为全球绿色低碳转型提供绿氢解决方案。主营产品单晶硅棒、硅片生产基地主要集中于陕西（西安）、宁夏（银川、中宁）、云南（丽江、保山、曲靖、楚雄、腾冲）和马来西亚（古晋）；单晶电池生产基地主要集中于陕西（西安）、宁夏（银川）、江苏（泰州）、马来西亚（古晋）和越南（北江）；组件生产基地主要集中于安徽（滁州）、浙江（衢州和嘉兴）、江苏（泰州）、陕西（西安和咸阳）、山西（大同）和越南（北江）；光伏制氢目前布局在江苏（无锡），公司在国内外多地开展光伏电站开发和提供系统解决方案。
2022年Q3实现销售收入366.18亿元，YoY+73.48%，归母净利润44.95亿元，YoY+75.40%，扣非后净利润42.49亿元，YoY+70.34%，EPS 0.59元。加权平均净资产收益率7.97%，YoY+40.56%。研发费用3.16亿元，YoY+23.63%。
2022年1-9月预计实现销售收入864 亿元-874亿元之间，同比增长 54%-56%；预计实现归属于上市公司股东的净利润为 106 亿元-112 亿元之间，同比增长 40%-48%。
2022年H1实现销售收入504.17亿元，YoY+43.64%，归母净利润64.81亿元，YoY+29.79%，扣非后净利润64.05亿元，YoY+30.58%，EPS 0.86元。加权平均净资产收益率12.64%，YoY+0.64%。研发费用4.62亿元，YoY+30.46%。
2022年Q1实现销售收入185.95亿元，YoY+17.29%，归母净利润26.64亿元，YoY+6.46%，扣非后净利润26.47亿元，YoY+9.36%，EPS 0.49元。加权平均净资产收益率5.42%，YoY-21.22%。研发费用2.15亿元，YoY+43.77%。
2021年年报，2021年实现销售收入809.32亿元，YoY+48.27%，归母净利润90.86亿元，YoY+6.24%，扣非后净利润88.26亿元，YoY+8.39%，EPS 1.69元。加权平均净资产收益率21.45%，YoY-21.23%。每股现金股利0.26元。拟向全体股东每 10 股以资本公积金转增 4 股。研发费用8.54亿元，YoY+71.18%。
2021年收入，成本，毛利率
太阳能组件及电池销售额584亿元，YoY+61.30%，成本484亿元，YoY+68.34%，毛利率17.06%，YoY-3.47%。
硅片及硅棒销售额170亿元，YoY+9.77%，成本123亿元，YoY+14.20%，毛利率27.55%，YoY-2.81%。
电站建设及服务销售额19.42亿元，YoY+46.57%，成本16亿元，YoY+88.69%，毛利率17.17%，YoY-18.49%。
成本：原材料占比76.83%，YoY+2.53%;能源动力占比3.58%，YoY-0.79%;
分区域：
中国境内销售额429亿元，YoY+29.77%，成本343亿元，YoY+38.69%，毛利率19.98%，YoY-5.15%。
亚太地区销售额133亿元，YoY+76.94%，成本102亿元，YoY+81.10%，毛利率22.63%，YoY-5.15%。
美洲地区销售额130亿元，YoY+47.09%，成本105亿元，YoY+54.13%，毛利率18.97%，YoY-3.70%。
欧洲地区销售额113亿元，YoY+128.31%，成本91.7亿元，YoY+145.43%，毛利率19.44%，YoY-5.62%。
2021年生产，销售，库存
单晶硅片生产量69,962.41MW，YoY+18.77%；销售量33,924.20MW，YoY+6.56%；库存量2,341.93MW，YoY+10.58%。
单晶组件生产量38,939.57MW，YoY+46.38%；销售量37,239.58MW，YoY+55.45%；库存量5,010.81MW，YoY+9.26%。
2021年产能：
单晶硅片自有产量69.96GW，产能利用率72.42%；在建设计产能20GW，已部分投产，其余产能将陆续投产。
单晶组件自有产量38.69GW，产能利用率68.48%；
最近公告：
2022.4.13 单晶硅片P型M10 165μm厚度（182/247mm）从¥6.70上涨到¥6.82，USD $0.933到$0.949。
2022.4.1 2022 年 4 月 1 日收到《云南省发展和改革委员会关于明确隆基绿能科技股份有限公司有关用电价格的函》（云发改产业函[2022]103 号），函告：根据国家有关部门清理优惠电价政策的要求，取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施，自 2021 年 9 月 1 日起，公司全部用电价格通过电力市场化交易方式形成，直接与电网企业结算。截至 2021 年末，公司在云南已投产的切片产能占公司总产能的比例约为54%。鉴于公司在云南省内的投资项目不能再执行原合作协议中双方约定的电价，将会在一定程度上增加云南省内投资企业的生产成本，电费占硅片全工序加工成本比例为 15%左右，对公司利润会产生一定不利影响。