保利发展股票交易策略：2022.12.16 从股票技术图形上分析，股价中线基本保持区间内高位震荡，中长线向上突破的概率不高，中线持有盈利空间有限，建议短线交易背靠15元高抛低吸或者持有，止损价15元，股价止跌回升且收盘价高于15元时回补，不建议在15元以下或者40日均线以下交易，一旦打开下行空间，回撤力度会较高，风险与收益不对等。从基本面来看，根据2022年的公告，2022年1-11月签约金额4001.27亿元，同比减少19.69%。11月合同销售金额同比去年减少2.6%，有所收窄，但基数原因而已，公司股价有资金在炒作，如果较长期的高位震荡，可能是出货，谨慎对待目前的炒作行情。2022年Q3实现销售收入456.75亿元，YoY-5.81%，归母净利润22.68亿元，YoY-30.97%，扣非后净利润22.80亿元，YoY-27.86%，EPS 0.19元。目前市盈率TTM为7.13倍（以股价16元测算），并未充分反映市场下行风险。从估值的角度来看，目前的股价早已拉满了，但筹码相对集中，具备一定的炒作空间，目前炒作资金并未有离场的迹象，建议以技术指标作为交易策略，控制好止损位。截止2022-09-30日股东人数：10.97万以上,筹码相对集中。（文末有最新销售数据和最新公告跟踪）注：本文提供的交易策略均是我个人正在使用的，仅适合稳健的投资者以价值投资为主线，技术形态为辅助参考，不构成投资建议，交易的买点和卖点只供参考，盘中会根据实际走势修正。
历史预测记录：
2022.10.14 从技术图形上看，近期股价整体保持高位震荡，从K组合上看，短线继续可能保持高抛低吸，以60日均线为止损位，回补位也是60日均线。从估值的角度来看，无中长线上行空间。此股是强庄控盘型，后期不排除继续上行。建议仓位不超过15%。
2022.9.16 从技术图形上看，近期股价持续上行，挑战前期最高点19.3元的意图非常明显，短线操作高抛低吸，止损位上移到17.5元，中线止损位为20日均线。今日股价跟随大盘指数和板块下挫，收盘时下跌4.24%，但并不代表上行趋势就结束了，但是带上止损位是有必要的。建议仓位不超过15%。从基本面来看，根据2022年的公告，1-8月合计销售收入2817.21亿元，同比下降24.72%。8月销售面积同比大降42.55%，成交金额同比下降17.9%，有所收窄，但跌势不止，谨慎对待目前的炒作行情。2022年H1实现销售收入1107.63亿元，YoY+23.10%，归母净利润108.26亿元，YoY+5.11%，扣非后净利润101.25亿元，YoY+0.77%，EPS 0.9元。加权平均净资产收益率5.39%，YoY-3.06%。公司半年度净利润目前暂未体现出销量下降的影响，但肯定会体现在后期的定期报告中。目前TTM为7.74倍（以股价18.05元测算），公司合理TTM在5倍-7倍。从估值的角度来看，目前的股价早已拉满了，但筹码相对集中，具备一定的炒作空间，目前炒作资金并未有离场的迹象，建议以技术指标作为交易策略，控制好止损位。截止2022-06-30日股东人数：14.50万以上,筹码相对集中。
2022.9.8 从技术图形上看，早盘一度跳水，说明盘面出现了一定的抛压，近期股价符合我前期的预测，维持14元-18元之间高位震荡的概率较高，建议操作上以区间震荡的思维做高抛低吸，尽量做短线交易，不要中长线持有。下方止损位14元。从基本面来看，受政策和销售大幅下滑的影响，2022H1的财报将体现出现，整体行业处于下行趋势中，不建议中长线持有。
2022.7.22 从技术图形上看，股价继续维持14元-18元之间高位震荡的概率较高，建议操作上以区间震荡的思维做高抛低吸，尽量做短线交易，不要中长线持有。下方止损位14元。
2022.7.11 从技术图形上看，股价继续维持14元-18元之间高位震荡的概率较高，建议操作上以区间震荡的思维做高抛低吸，尽量做短线交易，不要中长线持有。下方止损位14元。从基本面来看，受政策和销售大幅下滑的影响，2022H1的财报将体现出现，整体行业处于下行趋势中，不建议中长线持有。
2022.4.19 从技术图形上看，近日股价已经突破历史最高点，处于上涨趋势中，建议在20日均线以上多单持有，可以选择在放量拉升后的冲高回落或者低开低走的放量下跌离场，建议止损位设置在40日均线附近，回升到40日均线之上可以回补。
2021.11.04 从技术图形上看，股价处于周线级别的反弹中，暂无趋势性行情，近期预计波动区间为12-14元之间，建议在区间内高抛低吸，跌破区间多单止损离场，升破区间少量多单测试趋势性行情。
股票代码：600048.SH
公司名称：保利发展控股集团股份有限公司
英文名称：Poly Developments And Holdings Group Co.,Ltd.
员工人数：61854（截止2021年9月30日：61201）
股东总人数(户)：14.50万（截止日期2022-06-30）
最终控制人：国务院国有资产监督管理委员会 (持有保利发展控股集团股份有限公司股份比例：40.50%）
审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：广东省广州市海珠区阅江中路832号保利发展广场53-59层
最近5年利润表
保利发展是房地产行业的龙头企业，主营业务为房地产开发与销售，并以此为基础构建成涵盖物业服务、全域化管理、销售代理、商业管理、不动产金融等在内的不动产生态平台，综合实力连续多年稳居行业前五，央企第一。2021 年，保利发展位居《福布斯》世界排名第 201 位，行业领导品牌前三。截至 2021 年末，公司已经连续十二年蝉联“中国房地产行业领导公司品牌”，连续十九年荣获中国房地产百强企业称号，截至目前综合实力位列第二名。2021年实现签约金额 5349.29 亿元，同比增长 6.38%；实现签约面积 3333.02 万平方米，同比下降 2.23%。2021年内公司 38 个核心城市销售贡献达 78%。区域结构保持稳定，珠三角、长三角签约销售合计超过 2800 亿，合计销售占比达 53%。单城签约过百亿城市 17 个，较 2020 年增加 2 个，合计销售贡献超 3400 亿元。其中广州、佛山合计实现销售规模超 920 亿，杭州首次突破 300 亿，南京、北京超200 亿，东莞、上海、郑州、武汉等超 100 亿。
2022年H1实现销售收入1107.63亿元，YoY+23.10%，归母净利润108.26亿元，YoY+5.11%，扣非后净利润101.25亿元，YoY+0.77%，EPS 0.9元。加权平均净资产收益率5.39%，YoY-3.06%。
预计2022H1实现营业收入1108亿元，YoY+23.19%，净利润107.02亿元，YoY+4.1%，扣非后净利润105.6亿元，YoY+5.14%。
2022年11月公司实现签约面积226.40万平方米，同比减少0.10%；实现签约金额370.13亿元，同比减少2.64%。2022年1-11月，公司实现签约面积2408.09万平方米，同比减少22.03%；实现签约金额4001.27亿元，同比减少19.69%。
2021年年报，2021年实现销售收入2850.24亿元，YoY+17.19%，归母净利润273.88亿元，YoY-5.39%，扣非后净利润268.26亿元，YoY-4.87%，EPS 2.29元。加权平均净资产收益率14.39%。每股现金股利0.58元。
2021年销售收入，成本
房地产销售收入2607亿元，YoY+15.19%，成本1900亿元，YoY+26.17%，毛利率27.13%，YoY-6.35%，其中土地成本836亿元，本期占总成本比例40.13%，开发建设及其他成本1063亿元，本期占总成本比例51%。
其他收入230亿元，YoY+49.48%，成本184.9亿元，YoY+39.83%，毛利率19.91%，YoY+5.5%。
最新公告：
2022.4.8