来源：新流财经
来源 | 上海新金融风险实验室
个人信用评分体系在国际上已经存在并应用了几十年，它通过对特定人群以往的经济行为所作出的特征分析，来预测该人群在未来的信用表现，一般通过数字或者等级来表示消费者的信用情况。
美国是个人信用评分系统的发源地，也引领着征信制度和体系的发展。
首先抛出一个问题：信用评分等同于征信吗？
之所以抛出这个问题，是因为很多人对两者有一些误区，甚至有一些金融科技公司错误的将自己定位为征信公司。
信用评分与征信
美国的信用评分最早始于十九世纪四十年代末，当时，美国有些银行开始进行一些有关信用评分方法的试验，目的是提供一种可以处理大量信贷申请的工具。后来，许多基于统计学和运筹学的定量分析工具被使用。经过较长时间的实践和发展，信用评分的体系和方法得到了完善与广泛的推广。
美国的信用评分领域最著名的要数FICO评分了，1956年，工程师Bill Fair和数学家Earl Isaac在旧金山成立了第一家信贷行业的咨询公司Fair Isaac公司，共同发明了著名的FICO评分。
而美国有关个人信用的数据主要由三大征信巨头即Experian、Equifax和TransUnion来提供，这三家公司即我们所讲的征信公司或征信机构。
那么，FICO公司是征信公司吗？它与三大征信巨头是什么关系呢？搞清楚这个问题后，文章一开始那个问题“信用评分等同于征信吗？”就自然有了答案。
FICO在信用评分业务上的商业模式是（以下三个环节有先后顺序）：
（1）处理征信巨头信用报告中的数据；
（2）通过模型给出消费者个人或企业的信用评分；
（3）自己售卖或者通过征信巨头售卖信用评分（三大个人征信巨头可能会免费向消费者提供后者的信用评分，但会向其推销自家的信用监测等收费服务）。
在第三个环节中，三大个人征信巨头是FICO信用评分的经销商。
可以说，三大个人征信巨头既是FICO信用评分的原材料生产商，又是其经销商。
另一方面，三大个人征信巨头和FICO有竞争关系。
三大个人征信巨头各自都开发了信用评分，还联合打造了Vantange评分来对抗FICO评分。
另外，FICO和三大个人征信巨头在市场营销、消费者战略管理和银行反欺诈等诸多领域有正面竞争。
总而言之，FICO在信用评分上的商业模式尽管和三大个人征信巨头有所不同，但仍有竞争关系。在信用评分业务以外，两大阵营亦有诸多竞争。
通过上面的解读，不难发现，FICO公司并不是征信公司，信用评分也并不等同于征信。信用评分是利用数学模型将相关数据转化成某个数值来指导信用决策；征信是客观记录消费者的信用记录。
FICO信用评分方法
FICO评分方法的实质，是应用数学模型对个人信用报告包含的信息进行量化分析。该模型主要的评估内容是客户以往发生的信用行为，其对近期行为的衡量权重要高于远期行为，该模型包含以下五个方面的因素：
Payment history 支付历史
Amount of debt 债务数额
Length of credit history 信用记录长度
New credit 新申请信贷
Credit mix 信用组合(信用账户的类型、数量等）
FICO评分
目前市面上常见的各类 FICO 评分：
对于不同的应用场景，FICO会有不同的评分模型，比如：
办理 mortgage 时，美国业界更广泛采用的是 Experian FICO Score 2, TransUnion FICO Score 4, Equifax FICO Score 5 这三种分数，而不是大家常讨论和更熟知的 FICO 8。
在实际应用中，这三种分数被 mortgage lender 使用更多，时常也简写为 EX2, TU4, EQ5 分数：
EX2：采用 FICO 98 模型计算（1998年推出），分数范围 320 – 844
TU4：采用 FICO 04 模型计算（2004年推出），分数范围 309 – 839
EQ5：采用 FICO 04 模型计算，分数范围 334 – 818
信用评分的今世前生
最早有记载的人类的信用机制，其实是发生在公元前2000年的古巴比伦，至少在农耕时代，农民就知道通过在播种季节借钱，在丰收季节还钱，来缓解现金流紧张。后面包括丝绸之路等等，都有以物易物的行为，其实就是最早的信用机制。
近现代来讲，美国最早出现信用卡是在50年代。1950年，最早出现的信用卡是Diners Club（用户每个月必须得把整个账单付清，因此不属于循环信用）。
1956年，Fair Isaac公司成立，发明了著名的FICO评分。
而第一张真正意义的循环信用的信用卡出现在1958年，Bank of American card，美国银行在加州发行的第一张信用卡。
再后面就是出现了三大征信局。
Equifax艾克飞的前身是零售信用公司（RetailCreditCompany），其创办人是CatorWoolfor和他的律师兄弟。CatorWoolford涉足征信业源于1898年他在田纳西州经营杂货铺的同时为一家零售食品杂货商协会整理客户信用记录表。为了覆盖成本，他向其他商人销售该表，自此走上商业化之路。
Equifax在1960年左右基本上覆盖了全美国用户的信息，所以实际是在这个时间才算真正的成立了。
再之后就是TransUnion环联，是在1968年成立的。TransUnion的前身是一家铁路车辆租用组织的下属公司，时名”联合油罐车公司（UnionTankCarCompany）”，其涉足征信业务是为了解决铁路车辆租用中与应收账款相关的信用问题。
第三个Experian ，益博睿的前身是诺丁汉商业信用有限公司（CommercialCreditNottingham，下称CCN），其从百货商店GreatUniversalStores中独立而来。而这家百货商店从1967年开始将拥有的消费者数据自动化，目的是管理分期付款合同并决定授信名单。1980年，CCN成立，从内部服务走向社会，开始公开售卖数据库。
信用卡的出现，使银行和发卡机构认识到了信用评分的重要性。信用评分提高了效率，节省了人力成本，而且贷款机构发现，信用评分的效果要比人工判断更好，违约率甚至下降了50%以上。但也有人出来反对，认为信用评分的机械蛮力破坏了社会传统。后来，1976年美国通过的《平等信贷机会法案》（Equal Credit Opportunity Act,1976）标志着信用评分被完全接受。
参考资料：
《详解FICO评分系统方法》，泥鸽靶
《看FICO如何与征信巨头相爱相杀……》， 零壹财经
《信用评分应用（第二版）》，李志勇 译