作为个人投资者，我们能够获取的信息非常有限，有些信息是真的，有些是假的，有些的可靠性不高，如果把这些信息作为交易的策略，注定是要失败的。我在之前的文章中写过，个人投资者用技术图形进行交易可能更可靠。原因在于技术图形可以把我们与专业投资者放在同一起点。
在A股，有一个非常奇怪的现象，在一个板块中，涨幅最大的个股，永远不会是行业龙头，而是那些业绩平庸的个股，根本原因在于行业龙头都住满了散户和基金，主力资金并不会轻易去拉这些个股，当一个行业成为风口的时候，差一点的企业业绩波动更大，前期调整更加充分，主力资金得到的筹码更多，要实现高位派发，必须通过不断的拉升到目标高位才能够实现筹码转移的目标。
可能很多个人投资者会想，难道震荡不会把散户和基金洗出来吗?我以前也有过同样的疑惑。我通过跟踪大量个股之后发现，事实上是很难被洗出来的，散户投资者都有一个习惯，那就是对仓位是越跌越补，一旦被深度套牢，基本上会保持仓位不动。只有再次上涨之后，出现小幅利润可能才会出局，对于主力资金来说，向上买入收集筹码是非常困难的，成本也极高。而且在拉升的过程中全是套牢盘出局，最终自己也可能成为背锅侠。
通常情况下，主力资金介入的深度（仓位占流通股的比例）决定了后期的大小级别。主力资金介入程度越深，后期涨幅越大，同一时间的汽车板块，可以对比一下上汽集团和广汽集团的走势；也可以对比一下同是苹果概念股的立讯精密和工业富联，环旭电子等。
什么叫主力资金介入程度呢?后面我会继续专门讲，因为篇幅有限，无法展开。个股和板块的行情推动者不是基金，也不是散户，也不是机构，而是被称为主力资金的可以灵活交易的这一部分资金，他们没有业绩压力。他们推动了行情的演进过程，也是最大的利润获得者，成功概率会非常高。
那么主力资金对一支股票的操作是否可能跨越周期呢？甚至超越基本面呢？对，是完全可以做到的，在A股市场中，比如说去年涨势非常好的恒立液压（股票代码：601100）。这是周级别的K线别图。
从行情的起点到终点，高达10倍的涨幅。
恒瑞医药。
顺丰控股。
我上面只是举了一些简单的例子，我以前也走过很多弯路，认为只要优质的个股，其收益肯定在一定周期内会为正数，实际我持有下来，很多都亏损在20%以上，当我再次深入跟踪数据之后发现，那些能够实现较大涨幅的个股，除了有风口因素以外，最核心的因素还是主力资金的介入程度最终决定的。
同样都是汽车股，我拿实际走势来给大家看一下。
这是上汽集团。
这是广汽集团。对比一下下面的股东户数。
这是广汽集团。
这是上汽集团。
差距非常明显，当然，上面的数据只是一个纬度，有披露周期的限制。我们并不能死搬硬套股东户数，但是较大级别的行情的绝对是那些股东户数更低的个股容易实现的。
总结下来，个股的趋势由股票筹码的结构格局决定。
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