光大证券：万科(000002)考虑公司销售及毛利率下滑等，我们预测公司23-25年EPS 为1.63 元（下调6.5%）、1.68 元（下调10.15%）、1.82 元（下调11.6%），当前A 股股价对应23-25 年PE 估值为6.9/6.7/6.2 倍，公司作为行业头部优质房企，发展稳健，经营 […]

光大证券：招商蛇口(001979)考虑公司收入结算减速及毛利率下滑等因素，我们下调公司23-25 年的归母净利润预测为75.1 亿元（下调5.4%）、85.3 亿元（下调9.1%）、112.8 亿元（下调3.1%），当前股价对应23-25 年PE 估值为14.1/12.5/9.2倍，公司背靠招商局集

万科A公告，2023年10月公司实现合同销售面积200万平方米，合同销售金额318.3亿元，去年同期321.0 亿元；2023年1~10月，公司累计实现合同销售面积2,018.4万平方米，合同销售金额3,124.4亿元，去年同期3,467.7亿元。

兴业证券：招商蛇口(001979)维持预计23-24 年EPS 为0.69 元和0.95 元，以2023 年10 月30 日收盘价计算，PE 分别为15.7 倍和11.4 倍，维持“买入”评级。 投资要点 事件：10 月30 日，招商蛇口发布2023 年三季度报告，1-9 月公司实现营业收入758.

国联证券：招商蛇口(001979)我们预计公司2023-2025年营业收入分别为2082.54、2370.65及2723.70亿元，同比增速分别为13.80%、13.83%与14.89%，归母净利润分别为57.84、87.55与117.36亿元，同比增速分别为35.66%、51.35%与34.06%

国信证券：万科A(000002)公司经营稳健，财务健康。预计公司2023-2024 年归母净利分别为241/242 亿元，对应的EPS 分别为2.07/2.08 元，对应当前股价的PE 分别为5.5/5.5 倍，维持“买入”评级。 经营稳健，按竣工节奏，Q4 结算收入可期。2023 年前三季度，公司

中信建投证券：招商蛇口(001979)上调盈利预测，维持买入评级。前三季度公司业绩实现较快增长，随着结算利润率企稳、少数股东损益占比下降，公司业绩有望稳步提升，我们预测公司2023~2025 年EPS 为0.70/1.19/1.59 元（原预测2023~2025 年为0.66/1.39/1.87 元

招商蛇口2023年三季报显示，公司主营收入758.29亿元，同比下降15.26%；归母净利润37.69亿元，同比上升27.45%；扣非净利润29.64亿元，同比上升27.47%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入243.86亿元，同比下降23.61%；单季度归母净利润16.16亿元，同比上升

2023年10月30日更新：万科A(000002)股票技术面分析 从K线图分析，近期股价持续下跌至11.35元，短期股价有企稳止跌的迹象，但并不具备短线操作空间，对于这种下跌趋势的K线形态全是套牢盘，短线反弹空间有限，远远弱于大盘指数，基本符合预期，建议继续空仓观望，无论是从成交量还是走势来分析，在

国盛证券：万科A(000002)公司作为综合实力强劲的龙头房企，基本面稳固，财务稳健、融资成本低， 有望在行业出清过程中受益。我们预测公司2023/2024/2025 年营业收入分别为5235/4966/4655 亿元，同比增速为3.9%/-5.1%/-6.3%，归母净利润为214/215/225

中信建投证券：万科A(000002)我们预测公司2023-2025 年EPS 为1.82/1.87/1.93 元。公司开发业务规模稳居行业前列，经营服务业务势头良好，维持盈利预测和买入评级不变。 核心观点 前三季度公司实现营收2903.1 亿元，同比下降14.0%；实现归母净利润136.2 亿元，同

2023年10月24日更新：万科A(000002)股票技术面分析 从K线图分析，近期股价持续下跌至11.35元，短期股价有企稳止跌的迹象，但并不具备短线操作空间，对于这种下跌趋势的K线形态全是套牢盘，短线反弹空间有限，远远弱于大盘指数，基本符合预期，建议继续空仓观望，无论是从成交量还是走势来分析，在