开源证券：牧原股份(002714)我们下调公司2023 年盈利预测，远期看猪价有望逐步迎来周期反转，我们上调2024-2025 年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为30.35/265.87/448.32（原预测分别为93.00/245.75/388.16）亿元，对应EPS 分别为 […]

兴业证券：牧原股份(002714)公司作为生猪养殖板块的龙头企业，成本端优势凸显，出栏量稳步增长。我们预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.08、1.95、3.46 元，基于2023 年11 月1 日收盘价对应PE 为478.2、19.5、10.9 倍，维持“增持”评级。 事件：公司前三季

东兴证券：牧原股份(002714)我们看好公司产业链持续完备，成本优势持续夯实。今年生猪养殖全年均价处于周期较低位置，随着后市产能收缩并传导，24-25 年生猪均价有望逐步上行。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为7.51、164.64、323.14 亿元，对应EPS 分别为0.14、3.

广发证券：牧原股份(002714)我们预计2023-25 年公司EPS 分别为0.24、3.17、4.92 元/股，维持合理价值44.43 元/股的判断不变，对应24 年14 倍PE，维持“买入”评级。 10 月出栏量环比有所调整，养殖维持盈利状态。公司披露10 月份生猪销售情况简报，10 月公司销

中原证券：牧原股份(002714)维持公司“增持”评级。考虑到猪价波动情况，下调公司2023 年、上调2024/2025 年盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润43.30/175.54/207.86 亿元（前值为85.77/170.16/179.15 亿元），EPS 分别为0.79/3.2

华泰证券：牧原股份(002714)我们维持盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为1.28/186.20/399.29 亿元，对应BVPS 分别为13.16/16.51/23.62 元，参考可比公司2023 年3.96x PB 均值（Wind 一致预期），考虑到公司成本控制、资金优势明显，龙

首创证券：牧原股份(002714)预计2023、2024、2025 年公司归母净利润分别为11.4 亿元、134.9 亿元、202.6 亿元，同比分别增长-91%、1083%、50%，当前股价对应PE 分别为180、15、10 倍。维持增持评级。 公司发布2023 年三季报，23Q1-3 营业收入8

开源证券：五粮液2023 年核心矛盾在于经销商对于渠道的利润预期不高，我们认为只要终端消费者基础稳定，渠道利润预期只是阶段性问题，后续随着宏观经济好转以及公司年底政策，经销商预期有望改善，维持“买入”评级。 业绩增速超预期，核心单品稳步增长，维持“买入”评级 五粮液2023 年Q1-3 营收625.

长江证券：五粮液(000858)长期来看，公司普五千元价格带核心地位稳固，1618、低度等产品逐步发力，经典装目前库存亦去化至较低水平，批价逐步企稳，公司长期确定性较高。短期看，公司经历短期波动后Q3 重回双位数增长，普五批价逐步企稳，随着公司1218 活动临近，厂商关系有望逐步修复，预计未来公司有

2023年11月14日更新：伊利股份(600887)股票技术面分析 从今天K线图分析，最近股价维持区间震荡，短期内股价结束震荡选择方向的概率较高，短线和超短线可以在27元以上高抛低吸，推荐止损价27元。当前股价估值有一定溢价，中期不排除继续破位向下探底的概率，不建议中期和长期持有。伊利股份(6008

中邮证券：梅花生物(600873)预计公司23/24/25 年归母净利润为30.13/39.39/49.40亿元，维持“买入”评级。 事件：10 月18 日发布第三季报，实现营业收入69.38 亿元，同比增长5.10%，环比增长4.52%；归母净利润为7.90亿元，同比下降9.05%，环比增长38.

海通国际：梅花生物(600873)我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为35.22、38.41、42.82 亿元，对应EPS 分别为1.20 元、1.30 元、1.45元。参考同行业公司，我们给予公司2023 年PE10 倍，对应目标价12元（上期目标价12 元，基于23 年10 倍PE