国盛证券：平安银行(000001)短期来看，受息差下行、信贷结构调整、手续费下降影响，营收端整体承压，但得益于公司主动进行风险管理，持续加大不良核销及回收力度，资产质量整体保持平稳，为中长期发展打下坚实基础。公司当前股息率为6.73%，2024 年对应的PB 仅为0.45x，估值具备一定吸引力，维持 […]

中信建投：平安银行(000001)预计2024、2025、2026年营收增速为-8.0%、4.2%、6.6%，利润增速为2.4%、5.4%、9.8%。2023 年分红对应股息率为6.69%，高于同业水平。当前平安银行股价仅对应0.48 倍24 年PB，估值受到经济复苏预期不足、市场情绪悲观等因素严重

中金公司：平安银行(000001)我们维持盈利预测不变。公司当前交易于0.5x/0.4x 2024E/2025E P/B，我们维持13.18 元的目标价不变，对应0.6x/0.5x 2024E/2025E P/B 与23.3%的上涨空间。维持跑赢行业评级。 1Q24 业绩符合我们的预期 平安银行发布

东海证券：宁波银行(002142)现阶段银行业贷款利率尚未明显企稳，行业息差压力仍较大。在此背景下，公司零售端高收益品种贷款收益率或有进一步下行压力。我们相应调整盈利预测，预计2024-2026年营业收入分别为650.29、706.21、786.03亿元（2024-2025年原预测为682.35与7

广发证券：宁波银行(002142)预计公司24/25 年归母净利润增速分别为10.14%/12.08%，EPS 分别为4.14/4.66 元/股，当前股价对应24/25 年PE 分别为5.10X/4.53X ，对应24/25 年PB 分别为0.70X/0.61X，综合考虑历史PB（LF）估值中枢和基

华安证券：宁波银行(002142)2023 年分红率提升，每股股利由0.5 元增至0.6 元。我们预计公司2024/2025/2026 年营业收入分别同比增长7.16%/6.66%/5.98%，归母净利润分别同比增长7.94%/8.1%/8.81%，维持“买入”评级。 经营业绩：4Q23营收增速环比

中邮证券：中国人保(601319)我们认为公司24 年净利润增速有望恢复正常水平，预计24-26 年EPS 为0.60/0.68/0.74 元/股，维持增持评级。 投资要点 公司公告前3 个月累计原保险保费收入，合计2530.31 亿元，同比增长1.32%，低于23 年7.47%的增速。其中寿险54

海通证券：工商银行(601398)我们预测2024-2026 年EPS 为1.01、1.07、1.12 元，归母净利润增速为3.31%、4.99%、4.53%。我们根据DDM 模型得到合理价值为5.63 元；根据PB-ROE 模型给予公司2024E PB 估值为0.62 倍（可比公司为0.54倍），

国泰君安：平安银行(000001)调整2024-2026 年净利润增速预测为2.5%、5.5%、8.2%，对应EPS 2.31(+0.03)、2.44(-0.03)、2.65(-0.08)元/股，维持目标价13.5元，对应2024 年0.6 倍PB，维持增持评级。 本报告导读： 平安银行2024Q1

华泰证券：平安银行(000001)鉴于息差有所下行， 我们预测24-26 年EPS2.45/2.51/2.57 元，24 年BVPS 预测值22.47 元，对应PB0.48 倍。可比公司24 年Wind 一致预测PB 均值0.47 倍，公司作为零售业务标杆行，应享受一定估值溢价，给予24 年目标PB

光大证券：平安银行(000001)维持公司2024-26 年EPS 预测为2.45/2.54/2.67 元，当前股价对应PB 估值分别为0.48/0.44/0.41倍。考虑到零售业务调整“阵痛期”是一个相对持续的过程，调整节奏及时长具有一定不确定性，将评级从“买入”下调至“增持”。 事件： 4 月1

浙商证券：平安银行(000001)24Q1 业务调整继续推进，阵痛导致营收下行，关注后续进展。预计平安银行2024-2026 年归母净利润同比增长1.09%/1.91%/7.89%， 对应BPS22.31/23.90/25.67 元。现价对应PB 0.48/0.45/0.42 倍。维持目标价13.8