中信建投：中国平安(601318)预计公司2024/2025/2026 年的NBV 增速分别为13.4%/13.6%/14.7%，给予公司未来6 个月目标价57.9 元，对应2024 年PEV 为0.7 倍，维持“买入”评级。 核心观点 公司一季度NBV 同比+20.7%，归母营运利润同比-3.0% […]

国投证券：中国平安(601318)维持买入-A 投资评级。我们预计中国平安2024-2026 年EPS分别为6.06 元、7.09 元、8.19 元，给予0.6×2024 年P/EV，对应6 个月目标价为48.09 元。 事件：公司披露2024 年一季报，实现归母净利润367 亿元（YoY

华创证券：中国平安(601318)2024Q1 公司负债端超预期，主要得益于新业务价值率改善显著；同时在资本市场回暖背景下，2024Q1 投资端压力环比有所缓解，整体净利润在高基数下小幅微降，表现好于预期。向前展望，我们认为平安持续“4 渠道+3 产品”战略，结构改善有望带来新业务价值率持续向好，支

高盛发表研究报告，指香港交易所(00388.HK)受惠投资收益增加，首季每股纯利胜预期。由于公布季绩不设管理层会议，该行料股本证券日均成交额(ADT)上升、股市流通性改革、衍生工具相关收入增长将驱动股价。该行料ADT将于上半年见底，随后回升，料市场有望提升对其每股盈测。该行现时料2024至2026年

花旗发布研究报告称，维持香港交易所 (00388.HK)“沽售”评级，目标价215港元。公司今年首季纯利30亿元，按季升14%(同比跌13%)，高于市场预期9%，核心收入按季升2%及同比跌6%，大致符合市场预期，投资收益录13亿元按季升25%(同比跌13%)，优于市场预期23%，受益额外投资组合收益

华西证券：中国平安(601318)我们下调此前盈利预测，预计2024-2026E 营业收入分别为9,559/10,169/10,677 亿元（2024-2025E 原预测分别为10,152/11,125 亿元，并新增2026 年预测），预计2024-2026E 归母净利润分别为1,211/1,383

开源证券：中国平安(601318)当前股息率（TTM）6.07%，当前股价对应2024-2026 年PEV 分别为0.6/0.5/0.5 倍，维持“买入”评级。 Q1NBV 同比优于预期，稳定业绩贡献高分红，维持“买入”评级公司披露2024 年1 季报，2024 年Q1 可比口径NBV 同比+20.

国联证券：中国平安(601318)我们预计公司2024-2026 年保险业务收入分别为5523/5848/6201 亿，对应增速分别为3%/6%/6%；归母净利润分别为1008/1154/1264 亿，对应增速分别为18%/15%/10%。鉴于公司寿险主业表现较佳和综合金融生态圈优势，我们认为中长期

招商证券：中国平安(601318)公司披露2024 年一季报，实现寿险NBV 128.90 亿，可比口径下同比+20.7%；归母净利润367.09 亿，同比-4.3%；归母营运利润387.09 亿，同比-3.0%。 寿险负债端复苏趋势延续，渠道经营质量优化。1）公司一季度实现NBV128.90 亿，

光大证券：中国平安(601318)我们维持公司2024-2026 归母净利润分别为1024/1077/1122 亿元，目前A/H 股价对应公司24 年PEV 为0.50/0.38，维持A/H 股“买入”评级。 事件： 2024 年一季度，中国平安营业收入2455.7 亿元，同比-3.2%；归母净利润

利润微降，寿险复苏 中国平安4 月23 日发布1Q24 业绩，我们认为总体表现良好。EPS RMB2.07同比下滑4.6%，主要因为投资表现略弱于上年表现。相比较而言，上年一季度权益市场表现较好。营运利润（OPAT）可比口径下同比降低3%，主要受资管和科技板块营运利润下滑拖累。寿险新业务价值（NBV

事件：中国平安 发布 2024 年一季报，2024 年一季度集团实现归母营运利润387.09 亿元，同比-3.0%，实现归母净利润367.09 亿元，同比-4.3%，基本每股收益2.07 元，同比-4.6%，实现新业务价值128.9 亿元，同比+20.7%。 点评： 核心业务恢复增长，负债端寿险质态