平安证券：中信证券(600030)近期证券行业高质量发展导向明确，证监会等监管机构明确支持头部金融机构做大做强，公司竞争优势有望进一步提升，看好公司长期增长空间。但考虑到2024Q1权益市场波动剧烈，股权融资逆周期调节政策持续，下调公司24/25 年归母净利润预测至203/223 亿元（原预测为22 […]

浙商证券：中信证券(600030)在收紧IPO 与再融资、严把上市公司入口关的情况下，预计公司投行业务收入有一定压力，但其他业务保持稳健增长。预计2024-2026 年归母净利润增速为6%/12%/12%，对应BPS 为19.20/20.31/21.55 元每股。给予公司2024 年1.5 倍PB，

申万宏源：中信证券(600030)考虑到监管将继续逆周期调节IPO节奏，我们下调市场A 股IPO 规模假设，从而下调盈利预测，新增26 年盈利预测，预计24-26E 归母利润182、196、207 亿（原预测24-25E 220、256 亿），同比分别-8%、+8%、+5%。当前收盘价对应24 年动

华泰证券：中信证券(600030)考虑市场仍有波动，适当下调投资收益率等假设，预计2024-2025 年EPS 1.21/1.34元（前值1.59/1.82 元），2026 年EPS 1.51 元，2024 年BPS 18.93 元（前值19.08 元）。A/H 股可比公司2024PB Wind 一

中金公司：中信证券(600030)结合近期市场各业务活跃度情况，下调2024/25 年盈利11%/11%至219/254 亿元。当前A 股股价对应2024/25 年1.1/1.0x P/B（剔除永续债），H 股股价对应2024/25 年0.7/0.6x P/B（剔除永续债）；维持A/H 跑赢行业评级

标普将美国五家地区性银行的评级展望从“稳定”下调至“负面”，因其商业地产风险敞口。这五家银行是First Commonwealth Financial、M&T Bank、Synovus Financial、Trustmark与alley National Bancorp。标普表示:“商业地产

国盛证券：招商银行(600036)年度业绩表现仍有压力，主要受到息差下降、财富管理需求减弱等影响。但公司资产质量保持整体稳健，利润增长平稳，分红比例有所提升，中长期来看，公司已经形成“低成本-低风险-高ROE-内生补充资本”良性循环，基本面仍保持同业领先，仍是中长期优秀投资品种，预计2024-202

招商证券：招商银行(600036)招行为高ROE 的零售标杆银行，23 年息差有所承压，我们给予招商银行目标估值1.0 倍2024 年PB，对应目标价41.4 元/股，维持“强烈推荐”评级。 3 月25 日，招商银行披露2023 年度报告。招商银行2023 年实现营业收入3,391.23 亿元，同比

平安证券：招商银行(600036)考虑到今年以来零售需求修复斜率放缓叠加持续降息对于息差的负面影响，我们小幅下调公司24-25 年盈利预测，并新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年EPS 分别为6.08/6.39/6.83元（原24-25 年EPS 分别为6.04/6.50 元），对应盈利增速

光大证券：招商银行(600036)结合2023 年报，下调公司2024-25 年EPS 预测为6.05（-10.6%）/6.38（-16.2%）元，新增2026 年EPS 预测为6.78 元，当前股价对应PB 估值分别为0.77/0.70/0.63 倍。以3 月25 日收盘价测算，分红率提升至35%

信达证券：招商银行(600036)我们看好公司 未来的发展前景，预计公司2024-2026 年归母净利润同比增速分别为5.09%、6.38%、8.13%。 事件：3月25日 ,招商银行披露2023年报：全年归母净利润同比+6.22%（前三季度+6.52%）；营业收入同比-1.64%（前三季度-1.7

浙商证券：招商银行(600036)预计2024-2026 年归母净利润同比增长1.94%/6.01%/7.09%， 对应BPS40.49/44.58/48.99 元。现价对应2024 年PB 估值0.77 倍。目标价36.63 元/股，对应2024 年PB 0.90 倍，现价空间17%，维持“买入”