国信证券：中金公司(601995)基于权益市场波动及监管新规对证券行业的影响，我们对公司2024 年和2025 年的盈利预测分别下调14.68%和6.59%，预计2024-2026 年公司归母净利润为69.0/77.2/83.3 亿元，同比增长12.1%/11.9%/7.9%，当前股价对应的PE 为 […]

浙商证券：建设银行(601939)预计建设银行2024-2026 年归母净利润同比增长0.23%/5.62%/6.85%，对应BPS12.72/13.72/14.80 元。现价对应2024 年PB 估值0.54 倍。目标价8.02 元/股，对应2024 年PB 0.63 倍，现价空间17%，维持“买

海通证券：建设银行(601939)我们预测2024-2026 年EPS 为1.33、1.4、1.47 元，归母净利润增速为1.65%、5.13%、5.16%。我们根据DDM 模型（见表2）得到合理价值为8.08 元；根据PB-ROE 模型给予公司2024E PB 估值为0.65 倍（可比公司为0.5

国泰君安：建设银行(601939)综 合考虑 2023 年财报及 2024 年信贷量价走势预期，调整建设银行2024-2026 年净利润增速预测为0.23%/2.92%/4.56%，对应EPS1.33（-0.13）/1.37（-0.29）/1.44（新增）元。维持目标价7.96元，对应2024 年0

广发证券：建设银行(601939)给予A 股24 年PB 合理估值0.7X，对应合理价值8.91 元/股，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值6.16 港币/股，均给予“买入”评级。 核心观点： 建设银行发布2023 年度报告，23 年营收、PPOP、归母净利润同比增长-1.8%、-2.2%、+2

国联证券：建设银行(601939)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为7851.04、8187.29、8558.70亿元，同比增速分别为+2.00%、+4.28%、+4.54%，3 年CAGR 为3.60%。归母净利润分别为3419.34、3573.52、3742.45 亿元，同比增速分

光大证券：建设银行(601939)结合公司2023 年年报情况，我们调整公司2024-25 年 EPS 为1.34、1.36 元（前值为1.39、1.45 元），新增2026 年EPS 预测1.4 元，当前股价对应PB 估值分别为0.54、0.5、0.46 倍，对应PE 估值分别为5.1、5.01、

华泰证券：建设银行(601939)A/H 股可比公司24 年Wind 一致预期PB 0.53/0.37 倍，公司“新金融”持续推进，开启增长第二曲线，应享有估值溢价，我们给予A/H 股24 年目标PB0.70/0.45 倍，A/H 股目标价8.93 元/6.21 港币，均维持“买入”评级。 资产质量

中金公司：建设银行(601939)维持H 股目标价于6.77 港元不变，对应0.4 倍 2024 年 P/B 和0.4 倍 2025 年P/B，较当前股价有43.4%的上行空间，维持跑赢行业评级。 2023 年业绩符合我们预期 公司2023 年净利润/拨备前利润/营业收入同比+2.3%/-2.3%/

申万宏源：工商银行(601398)2023 年工商银行信贷保持两位数快增，房地产等重点领域风险也在平稳化解，凸显经营稳健优势。出于审慎考虑，调低息差预测、调高信用成本预测，我们下调2024-2025 年归母净利润同比增速至0.5%、2.2%（原2024-2025 年预测分别为2.1%、3.1%），新

海通证券：东方财富(300059)我们预计2024 年公司净利润92.2 亿元，同比+12.5%。通过分部估值法，得到合理市值2678-3013 亿元，对应合理价值区间16.89-19.00元/股。2024 年3 月26 日股价对应2024E PE 22.6x，PB 2.6x，给予“优于大市”评级。

长城证券：东方财富(300059)假定市场A 股股基交易量后续逐步企稳、新发基金平均增速总体迎来改善趋势，经纪业务佣金率、两融费率等基本平稳，利润率分别为69%、69%、67%，公司的股基市占率及两融市占率稳步提升，经纪业务佣金率及两融费率总体平稳，预计公司2024、2025、2026 年的摊薄EP