东吴证券：华能国际(600011)考虑煤价下行影响，我们维持预计公司2024-2026年归母净利润130.83 亿元、156.78 亿元、175.25 亿元，同比增长54.9%、19.8%、11.8%，对应PE 为11、9、8 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布2024 年一季报，2024Q1 […]

招商证券：华能国际(600011)煤价有望维持较低水平，两部制电价实施稳定盈利，煤电业绩仍有改善空间；Q1 公司新增风光装机160.59 万千瓦，同比+99.7%，全年风光装机有望提速，期待业绩持续释放。维持2024-2026 年归母净利润预期120.12/137.56/147.19 亿元，分别同比

国金证券：华能国际(600011)火电盈利修复超预期、风电资产装机提速，因此我们上修公司24/25 年盈利预测，预计公司2024~2026 年分别实现归母净利润147.1/166.5/178.9 亿元， EPS 分别为0.94/1.06/1.14 元，对应 PE 分别为10 倍、9 倍和8 倍，维持

长江证券：华能国际(600011)根据公司最新经营数据，我们调整公司盈利预期，预计公司2024-2026 年公司EPS 分别为0.91 元、1.02 元和1.13 元，对应PE 分别为11.10 倍、9.86 倍和8.90倍。维持公司“买入”评级。 事件描述 公司发布2024 年一季度上网电量公告：

2024年4月26日中国广核（003816）发布公告称公司于2024年4月26日召开业绩说明会，中信证券、中国人保、泰康资产、华泰证券、天风证券、招商证券、海通证券、摩根士丹利、中金公司、中银国际、汇丰银行参与。 具体内容如下： 问：2024年核电项目核准预期。 答：国家已连续两年每年核准了 10台

国投证券：中国广核(003816)在不考虑集团核电项目资产注入的情况下，我们预计公司2024-2026年的收入分别为917.90 亿元、952.85 亿元、958.14 亿元，增速分别为11.2%、3.9%、0.4%，净利润分别为124.86 亿元、127.17 亿元、128.8 亿元，增速分别为1

东北证券：中国广核(003816)预计2024-2026 年公司营业收入855.35/875.24/881.99 亿元，归母净利润120.86/128.31/133.06 亿元，EPS 0.24/0.25/0.26 元，对应PE17.17/16.18/15.60 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。 事

西南证券：中国广核(003816)预计公司24-26 年归母净利润分别为123.6/130.0/139.1亿元，对应EPS 分别为0.24/0.26/0.28 元；公司为核电龙头企业，未来机组持续投产贡献业绩增量，首次覆盖给予“持有”评级。 盈利小能力提升，财务持续优化。2023年公司实现营业收入

长江证券：长江电力(600900)根据最新经营数据，我们调整公司盈利预测，我们预计公司2023-2025 年对应EPS 分别为1.12 元、1.32 元和1.35 元，对应PE 分别为22.66 倍、19.25 倍和18.76倍，维持公司“买入”评级 事件描述 公司发布2024 年第一季度发电量完成

东莞证券：华能国际(600011)预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.85 元、0.97 元、1.04元，对应PE 分别为12 倍、10 倍、10 倍，维持对公司“买入”评级。 事件：近日公司披露2023年年报。2023年，公司实现营收2543.97亿元，同比增长3.11%；实现归母净利

国泰君安：长江电力(600900)维持2023~2025年EPS 1.12/1.43/1.51 元。考虑公司作为水电龙头的估值溢价，给予2024 年21 倍PE，上调目标价至30.03 元，维持“增持”评级。 本报告导读： 1Q24 公司电量同比微降，2Q24E电量增速有望好转，投资者要求回报率下降

天风证券：华能国际(600011)考虑到公司全年业绩以及煤价、电价变动情况，下调2024-2025 年盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润为140、166、193 亿元（2024-2025年前值为174.7、191.6 亿元），对应PE 10.4、8.8、7.5 倍，维持“买入”评级。