长江证券：宁沪高速(600377)疫后公司盈利重回上升通道，Q3 创历史单季度最高业绩，伴随路网车流量持续修复，公司盈利有望持续释放。公司积极布局优质路产，具备长期增长潜力。同时，公司延续较好的高分红政策，低利率环境下配置性价比凸显。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为46.5/49.3/ […]

中金公司：长江电力(600900)由于前三季度电量低于预期，我们下调2023/2024 年归母净利润11.3%/6%至304 亿元/341 亿元。我们当前股价对应2023/2024 年18.3x/16.3x P/E，2.8x/2.7x P/B。由于当前公司高分红属性支撑其估值水平，我们维持跑赢行业评

中信证券：华能国际(600011)给予公司A 股9 倍目标PE，并将A股目标PE 给予50%折扣作为H 股目标PE，分别给予A&H 股目标价8.8 元/4.0港元，维持公司A&H 股“买入”评级。 公司2023 年前三季度实现归母净利润125.64 亿元。业绩超预期增长的主要原因为燃

中信证券：中国核电(601985)考虑公司2023 年前三季度业绩符合我们预期，我们维持2023~2025 年净利润预测为104/113/122 亿元，折算2023~2025 年EPS 预测为0.55/0.60/0.65 元，当前股价对应PE 分别为13/12/11 倍。公司为经营稳定的公用事业龙头

天风证券：中国核电(601985)核电+新能源双轮驱动，公司具备稳定运营性和持续成长性。我们预计公司2023-2025 年归母净利润为104、113、124 亿元，同比+15%、+9%、+9%，对应PE 分别为14、12、11 倍，维持“买入”投资评级。 事件：公司发布三季报，①2023Q1-3 营

中信证券：中国广核(003816)考虑台山1 号机组检修的影响尚未结束，小幅下调公司2023~2025 年EPS 预测为0.22/0.24/0.25 元（原预测为0.23/0.24/0.26 元），公司当前A&H 股价分别对应2023~2025 年14/12/12 倍以及8/7/7 倍PE。

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，截止2023年9月30日，公司核电控股在运机组25台，装机容量2375.00万千瓦；控股在建机组9台，装机容量1012.9万千瓦；核电合计装机3387.9万千瓦；公司新能源控股在运在运装机容量1556.28万千瓦（其中风电512.19万千瓦，光伏10

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，公司新能源1-9月份实现收入70多亿元，较上年同期增加20多亿元。净利润大概实现25亿左右，上年同期是15个亿。这主要得益于新能源发电量大幅增加。

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，核燃料成本在营业成本中占比约20%左右。压水堆是目前国内外核电站广泛使用的反应堆。压水堆核电站的核燃料使用铀235含量为3%-5%的低浓铀，一组燃料组件总重675KG左右，长循环44组，18个月换料，预计一次更换重量为29.7吨。公司目前采用的是先采

中国核电(601985.SH)在业绩发布会上表示，公司已经发布了“十四五”的装机规划，新能源的装机规模目标是3000万千瓦。按照这个目标，平均下来每年至少要新增超过500万千瓦的在运装机容量，公司会根据不同的年份不同的指标获取情况进行调整。目前储备的新能源项目超2000多万千瓦。已在运的机组中，光伏

中金公司：中远海控(601919)由于四季度运价略低于预期，下调2023 年和2024 年净利润9.1%和10.3%至264 亿元和148 亿元。当前A 股股价对应6.0 倍/10.6 倍2024 年市盈率，H 股股价对应4.4 倍/7.5 倍2023 年/2024 年市盈率。维持跑赢行业评级，下调

国金证券：中远海控(601919)维持2023-2025年净利润预测267亿元、207亿元、200亿元。维持“买入”评级。 业绩简评 2023年10月30日， 中远海控发布2023年第三季度报告。202301Q3公司实现营业收入1345.6亿元，同比下降57%：实现归母净利润220.7亿元，同比下降