浙商证券：中国国航(601111)基于当前需求与业绩恢复情况，我们下调盈利预测，预计公司2024-2026 年分别实现归母净利润-15、49、61 亿元，下调至“增持”评级。 投资要点 公司公布24Q1 业绩：收入400.66 亿元，同比增加59.83%，归母净利润-16.74 亿元（23Q1 为- […]

广发证券：中国国航(601111)预计公司24-26 年归母净利润70、132、162 亿元人民币，参考可比公司，维持公司A/H 股合理价值分别为9.68 元人民币/股、5.89 港币/股，对应A/H 股24 年PE 分别为22X/13X，维持“增持”评级。 核心观点： 中国国航发布2024 年一季

美银在周一的一份报告中写道，假设中国的特斯拉司机越来越多地采用其FSD软件，到2030年，特斯拉在这方面的利润可能达到每年20亿美元以上。即使在160万特斯拉司机中只有四分之一的人订阅，这将相当于5亿美元的年收入，“但由于毛利率可能超过70%，盈利可能达到3.5亿美元。随着时间的推移，这个数字可能会

星巴克公司(SBUX.US)将于周二美股盘后公布2024财年第二财季业绩。在上一季度报告中，该公司的收益下降了2.2%。根据Zacks数据，分析师对该公司每股收益的普遍预期为80美分，较上年同期增长8.1%。在过去的七天里，对收益的普遍预期已经向下修正了1.3%。分析师对收入的普遍预期为91.5亿美

中金公司：长安汽车(000625)我们维持24E/25E 盈利预测96/115 亿元。当前A/B 股对应17x/4x 24EP/E。我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变为24 元/4.8 港币，分别对应A/B 股25x/4x 24E P/E，较当前股价有47%/12%的上行空间。 1Q24

民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为80.1/105.0/134.5 亿元，EPS 分别为0.81/1.06 /1.36 元，对应2024 年4 月

华龙证券：长安汽车(000625)考虑到2024 年价格战进一步升级以及国资委或对汽车央企新能源市占率提出考核要求，公司或进一步让利，我们下调公司业绩预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为99.5/119.9/137.4 亿元（原2024/2025 年归母净利润预测为102.4/128

东海证券：长安汽车(000625)公司2023年业绩表现基本符合我们先前预期，但考虑到国内新能源市场竞争加剧或在一定程度上挤压公司盈利释放空间且合资板块新能源转型仍将带来短期阵痛，我们调整公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为98.17/

西南证券：长安汽车(000625)预计2024-2026 年EPS 分别为0.92元、1.15 元、1.36元，对应动态PE 分别为18 倍、15 倍、12倍。公司24年规划目标清晰，新车持续落地，看好全年加速成长，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报，公司2023 年实现营收1513

长城证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024 年、2025 年和2026 年实现营业收入为1919.9 亿元、2243.7 亿元和2591.9 亿元，对应归母净利润为93.9 亿元、126.4 亿元和159.4 亿元，以4 月18 日收盘价计算PE 为18.1 倍、13.4倍和10.6 倍

华创证券：长安汽车(000625)综合考虑公司平稳向上的基本面，以及智能化稀缺资产的获取预期，参考公司过往估值，给予今年30 倍PE，对应21.33 元。中长期成长角度看，按自主燃油、启源、深蓝、阿维塔、长福等分部理解，以及智能车相关核心资产，公司整体价值依然可观。维持“强推”评级。 事项： 公司发

东方证券：长安汽车(000625)调整收入、毛利率及投资收益等，增加2026 年预测，预测2024-2026 年归母净利润89.02、107.04、118.14 亿元（原24-25 年80.59、101.82 亿元），可比公司24年平均PE 估值22 倍，目标价19.8 元，维持买入评级。 业绩符合