华泰证券：小熊电器(002959)截至2024/4/8 可比公司2024 年平均PE 为21x，考虑到公司持续强化综合能力，在国内市场实现超行业增长，且出海业务有望保持高增，或推动整体收入、净利规模稳步提升，给予公司2024年22xPE，对应目标价68.86 元（前值67.54 元），维持“买入”评 […]

中金公司：小熊电器(002959)我们维持2024/2025 年盈利预测基本不变。当前股价分别对应2024/2025 年18 倍/17 倍市盈率。维持跑赢行业评级。维持目标价不变，对应2024/2025年23 倍/21 倍市盈率，较当前股价有27%的上行空间。 2023 年业绩符合我们预期 公司发布

国联证券：长安汽车(000625)我们预计公司2023-2025 年收入分别为1650.14/2440.92/3024.02 亿元，对应增速分别为36.09%/47.92%/23.89% ； 归母净利润分别为120.32/108.04/136.68 亿元，对应增速分别为54.28%/-10.20%/

平安证券：长安汽车(000625)公司是目前国有车企中转型节奏较快的车企，阿维塔和深蓝搭载华为的解决方案，持续提升竞争力。公司积极参与华为新设立的智能化解决方案的公司。我们维持公司2023~2025 年净利润预测为104.9 亿/73.0 亿/96.5 亿元，依然维持公司“强烈推荐”评级。 事项：

德邦证券：长安汽车(000625)我们维持盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润为118.86、84.98、112.48 亿元，对应PE 为15、21、16 倍，维持“买入”评级。 事件：长安汽车公布3 月销量。3 月，长安汽车实现汽车销量25.9 万辆，同比+5.7%，环比+69.6%

华泰证券：中国中免(601888)24 年整体中高端消费温和复苏，离岛免税销售收入受高基数影响同比或有所承压，机场线下渠道经营修复趋势有望持续向上。毛利率有望继续实现结构性优化，公司更加重视成本管理，利润率提升空间或相对积极。我们预计24/25/26E EPS 3.75/4.41/5.03 元，目标

中信建投：中国中免(601888)预计2024-2026 年实现归母净利润80.81 亿元、92.92亿元、102.65 亿元，当前股价对应PE 分别为21X、18X、17X，维持“增持”评级。 核心观点 公司预计2024Q1 实现营业收入188.07 亿元，同比-9.45%，利润总额为29.11

东吴证券：中国中免(601888)中免市场地位稳固，中长期看好中免作为旅游零售龙头受益市内免税店政策和出境游的逐步恢复，在消费景气状态下受益于相对较高的行业增速。基于最新财务数据调整中国中免盈利预期，2024-2026 年归母净利润分别为82.0/95.6/112.3 亿元（ 前值为82.8/96.

华创证券：中国中免(601888)公司在整体消费相对的平淡周期下主动优化品类结构、加强供应链整合，24Q1 毛利率改善有所体现。考虑一季度情况，我们略修正24~26 年归母净利润预测为80.3、96.5、109.6 亿元（原预计24-25 年为81.7、96.6 亿元），同比增长19.6%、20.2

光大证券：中国中免(601888)我们参考公司一季度的财务状况对整体预测进行了相应的调整，对应下调2024/2025/2026 年归母净利润14.0%/12.2%/13.6%至72.3/86.8/99.5 亿元，对应EPS 3.49/4.20/4.81 元。公司有望持续受益于口岸客流的恢复，且随着商

长江证券：中国中免(601888)预计2024-2026 年公司归母净利润分别为75、91、100 亿元，对应当前股价的PE 分别为23、19、17X，维持“买入”评级。 事件描述 2023 全年：实现营收675.4 亿元，同比增长24.08％；归母净利润67.14 亿元，同比增长33.46％；基本

海通国际：中国中免(601888)我们预计2024-2026 年公司归母净利润分别为79.38 亿元、93.38 亿元、99.02亿元（原2024-25 预测为85.0 亿、115.3 亿元，）。23 年，在宏观经济弱复苏背景下，公司取得经营效率提升。公司分红比例提升，在央企经营考核背景下，公司提质