民生证券：广汽集团(601238)我们看好公司中长期成长，预计2024-2026 年收入为1,569.4/1,833.3/2,016.7 亿元，归母净利润为65.0/73.1/79.5 亿元；对应2024 年4 月8 日收盘价8.85 元/股，PE为14/13/12 倍。 事件概述：公司发布2024 […]

国联证券：上汽集团(600104)鉴于公司加速新能源转型，持续布局海外市场，并改善合资经营质量，参考可比公司，给予公司24 年15 倍PE，对应目标价20.3 元，维持“买入”评级。 事件： 2024 年4 月8 日，公司发布3 月份产销快报，公司3 月实现汽车批发销量38.1 万辆，同比增长8.4

民生证券：上汽集团(600104)公司底层技术扎实，平台化能力卓越，自主成长愈发清晰，维持盈利预测，预 计 2024-2026 年 收 入 7,678/8,023/8,280 亿 元 ， 归 母 净利 154.50/169.33/184.55 亿 元 ， 对 应 EPS 1.33/1.46/1.59

东吴证券：长安汽车(000625)我们维持长安汽车2023~2025 年归母净利润预期，分别为109/93/116 亿元，对应EPS 为1.10/0.93/1.17 元，对应PE 为17/21/16 倍，维持长安汽车“买入”评级。 公告要点：2024 年3 月，长安汽车实现合计批发销量为259042

中泰证券：长安汽车(000625)根据公司车型销量跟踪与新车发布进展，调整营收与利润预期。营收端，预计公司23-25 年依次为1506.5 亿元、2178.9 亿元、2770.3 亿元，同比增速依次为24%、45%、27%。归母净利润端，预计23 年从90.2 调整至82.2 亿元，24 年从120

东海证券：长安汽车(000625)考虑到公司燃油车业务基本盘稳固，与华为在智能化方面的合作不断加深，新能源新品发布节奏紧凑，海外产能建设稳步推进，我们认为公司电动智能化转型将加速实现，中长期向上逻辑清晰，维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为114.36/102.74/126.2

平安证券：中国中免(601888)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为74.2、90.4、111.6 亿元，当前市值（以4 月9 日收盘价计）对应估值分别约22.9、18.8、15.2 倍PE。公司为全球旅游零售龙头，国内同类可比公司较少，目前处在2019 年来估值低位，考虑2024

中泰证券：中国中免(601888)根据23 年全年的观察，调整此前预测，预计24/25/26 年公司归母净利润分别为73.33/88.22/96.03 亿元（此前预测24/25 年归母净利润为125.26/143.20 亿元），对应PE 23.1/19.2/17.6x，维持 “买入”评级。 核心观点

群益证券(香港)：中国中免(601888)下调盈利预测，预计2024-2026 年将分别实现净利润80.2 亿（原预测为86.6 亿，下调7.4%）、96.1 亿（原预测为108.3 亿，下调11.3%）和108.7亿，分别同比增19.4%、19.8%和13.2%，EPS 分别为3.88 元、4.6

瑞银发表报告指，该行全球电动汽车调查结果显示，中国以外地区的电动汽车需求持续低迷，而中国的竞争更加激烈，或影响特斯拉短期至中期增长。该行对特斯拉今明年交付预测分别为188万和207万部，低于市场预期的199万和235万部。报告指，在上周有关Model 2或robo-taxi的新闻，以及特斯拉最近在美

Robert W. Baird分析师表示，继第一季度意外下滑后，特斯拉本季度的汽车销量可能再次下降。Ben Kallo在一份研报中写道，特斯拉本季度可能还是面临比较基数较高的问题。他预计该公司第二季度交付量444,510辆，较上年同期减少4.6%。华尔街越来越多地对特斯拉近期销售前景发出警报，富国银

高盛年内第三次下调了特斯拉(TSLA.O)的目标价。高盛美股分析师Mark Delaney周二表示，将维持对特斯拉的中性评级，并将目标股价从190美元下调至175美元。Delaney称，从中期来看，新款Model Y可能是一个积极的推动因素。未来汽车定价和毛利率仍是影响特斯拉股价的关键因素。这位分析