华龙证券：长安汽车(000625)公司是老牌汽车央企，电动化智能化转型成果逐步落地，品牌向上开启新产品周期，新能源市占率有望持续提升。预计2023-2025年归母净利润分别为111/102/128亿元，同比增速42.4%/-7.7%/25.0%，PE为16.0/17.4/13.9倍，首次覆盖，给予“ […]

东方证券：长安汽车(000625)预测2023-2025 年归母净利润113.91、80.59、101.82 亿元，维持可比公司23 年平均PE 估值19 倍，目标价21.85 元，维持买入评级。 长安汽车前3 月销量同比增速略好于行业平均水平。长安汽车2024 年3 月整体销量25.90 万辆，同

国信证券：安踏体育(02020.HK)维持盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为134.6/134.8/147.8 亿元， 增长31.5%/0.2%/9.6% ， 经调后归母净利润分别约为118.6/134.8/147.8 亿元，增长15.8%/13.7%/9.6%。维持目标价104-

光大证券：安踏体育(2020.HK)我们维持公司24~26 年盈利预测，对应24~26 年EPS 分别为4.59、4.89、5.57 元人民币，24 年、25年PE 分别为17 倍、16 倍，维持“买入”评级。 24Q1 各品牌流水顺利增长，库存和折扣保持健康 安踏体育公告24 年一季度经营情况。分

山西证券：安踏体育(02020.HK)维持盈利预测，预计公司2024-2026 年每股收益分别为4.71、4.85 和5.47 元，4 月17 日收盘价对应公司2024-2026 年PE 为15.7/15.3/13.5 倍，维持“买入-A”评级。 事件描述 公司发布24Q1 经营数据。24Q1，安踏

华泰证券：理想汽车-W(2015.HK)预计公司24-26 年销量分别60/85/111 万辆，收入分别1755/2368/2942 亿元，归母净利分别142/185/252 亿元。选取特斯拉、吉利汽车、比亚迪股份为可比公司，微调公司目标价为170.14 港币（前值177.53 港币），给予公司24

招商证券：珀莱雅(603605)公司贯彻大单品策略，坚定多品类、多品牌矩阵建设，完善研发体系与产品创新，深耕渠道拓展、精细化运营及多样化营销，具有多维前瞻性战略布局视角，公司业绩有望实现可持续快速增长。预计公司2024 年-2026年净利润规模分别为15.50 亿元、19.18 亿元、23.04 亿

光大证券：珀莱雅(603605)考虑23 年及24 年一季度公司业绩表现好于预期，我们上调24~25 年盈利预测（归母净利润较前次盈利预测分别上调7%、6%），新增26 年盈利预测，对应24~26 年EPS 分别为3.76、4.59、5.46 元，24 年、25 年PE 分别为28 倍、23 倍，维

华泰证券：珀莱雅(603605)公司业绩表现亮眼，24Q1 延续较快增长态势，源力系列/防晒系列/能量系列等有望贡献新增长点，我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为3.95/4.80/6.03 元（前值2024-2025 年3.59/4.60 元）。可比公司24 年Wind 一致预期PE

国联证券：珀莱雅(603605)预计公司2024-2026 年收入分别为112.46/136.79/165.57 亿元，对应增速分别为26.3%/21.6%/21.0%；归母净利润分别为15.36/18.78/22.97 亿元，对应增速分别为28.7%/22.3%/22.3%；EPS 分别为3.87