中金公司：珀莱雅(603605)看好公司大单品策略及多品牌矩阵下的成长空间，我们上调2024/2025 年净利润7%和7%至15.0 和18.3 亿元。当前股价对应27 倍/22 倍2024/2025 年市盈率。维持跑赢行业评级和目标价140 元，对应37 倍/30倍2024/2025 年市盈率，较 […]

国信证券：珀莱雅(603605)考虑到公司大单品占比持续提升带动客单价上行以及新品牌孵化成熟带来业绩增量，我们略上调公司2024-2025 年归母净利润预测至14.96/18.12（原值为14.64/17.89）亿，并新增2026 年归母净利21.37 亿，对应PE 分别为27/23/19x，维持“

开源证券：长安汽车(000625)2023Q4 归母净利同比+60.8%，看好公司电动智能化转型及出海业务发展公司2023 年营收1513.0 亿元，同比+24.8%；归母净利113.3 亿元，同比+45.3%。 单Q4 营收430.9 亿元，同/环比+20.0%/0.9%；归母净利14.5 亿元，

银河证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024~2026 年营业收入分别为1,967.97/2,278.78/2,448.12 亿元，归母净利润分别为90.34/114.93/132.25 亿元，对应摊薄EPS 分别为0.91 元、1.16 元、1.33 元，维持“推荐”评级。 事件：公司发

招商证券：长安汽车(000625)公司坚定推进“第三次创业—创新创业计划”，积极把握市场恢复节奏和结构性增长机遇，推动公司自主品牌发力向上，海外布局日臻完善，增长动能转换持续加快。考虑到汽车行业竞争加剧， 价格战可能更加激烈。预计公司24-26 年归母净利润分别为90.6/108.0/129.9 亿

国泰君安：长安汽车(000625)2023 年EPS 预测符合预期，维持2024-2025 年EPS 预测0.97 元/1.30 元，新增2026 年EPS预测1.47 元，参考可比公司给予公司2024 年26 倍PE，维持目标价25.22 元，维持“增持”评级。 本报告导读： 公司正加速布局新能源

事项： 平安证券：长安汽车(000625)公司披露2023 年业绩报告，2023 年公司实现营业收入1513.0 亿元（同比+24.8%），实现归母净利润113.3 亿元（同比+45.3%），实现扣非归母净利润37.8 亿元（同比+16.2%）。2023 年四季度公司实现营业收入430.9 亿元，实

财通证券：长安汽车(000625)我们预计公司2024-2026 年实现营业收入1960.21/2527.05/3058.18亿元，归母净利润84.34/113.70/151.69 亿元。对应PE 分别为20.14/14.94/11.20倍，维持“增持”评级。 事件：公司发布2023 年年度报告，2

华泰证券：长安汽车(000625)采用分部估值，给予传统业务24 年20 倍PE，估值1620亿元，给予“深蓝+阿维塔” 业务24 年1.8 倍PS，估值690 亿元，总体目标市值2310 亿，调整目标价为23.29 元（前值23.89 元），维持“买入”评级。 业绩符合预期，看好公司的智能电动化转

中金公司：长安汽车(000625)基于价格竞争和财务准则调整的综合影响，我们下调24E/25E 盈利预测10%/8%至96/115 亿元。当前A/B 股对应18/4x 24E P/E。基于公司业绩仍然位于行业领先水平，我们维持跑赢行业评级，维持A/B 股目标价不变，分别对应A/B 股25/5x 24

民生证券：长安汽车(000625)我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，调整盈利预测，预计2024-2026 年收入分别为1,830/2,086/2,346 亿元，归母净利润分别为94.7/114.9/144.4 亿元，EPS 分别为0.95/1.16 /1.46 元，对应2024 年4 月

东吴证券：长安汽车(000625)我们基本维持公司2024~2025 年归母净利润预期，分别93/116 亿元，预计2026 年归母净利润为136 亿元，同比分别-18%/+25%/+18%，对应EPS 分别为0.94/1.17/1.37 元，对应PE 分别为18/15/12 倍，维持公司“买入”评