银河证券：紫金矿业(601899)我们预计公司2024-2026 年归母净利润为265/332/375 亿元， 对应EPS 为1.01/1.26/1.43 元，对应PE 为18/14/12x，维持“推荐” 评级。 事件：公司发布2024 年一季报，24Q1 公司实现营收747.77 亿元，同比-0. […]

国联证券：紫金矿业(601899)公司是全球矿业巨头，顶级资源及产能配置将助力公司产量快速爬坡，矿产金铜产量有望实现高位再进阶。我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为263.57/323.69/364.83 亿元，EPS 分别为1.00/1.23/1.39 元；参考可比公司估值，给予公司

民生证券：紫金矿业(601899)公司铜金产量持续增长，考虑到铜金价格上涨，我们预计2024-2026 年公司将实现归母净利280 亿元、339 亿元、366 亿元，对应4 月22 日收盘价的PE 为17x、14x 和13x，维持“推荐”评级。 事件：公司发布2024 年一季报。公司2024Q1 实

华创证券：紫金矿业(601899)我们预计2024-2026 年公司实现营业收入3182.08 亿元、3497.20 亿元、3836.73 亿元，分别同比增长8.5%、9.9%、9.7%；归母净利润269.87 亿元、339.19 亿元、418.23 亿元，分别同比增长27.8%、25.7%、23.

申万宏源：紫金矿业(601899)维持原盈利预测， 预计公司2024-2026 年归母净利润为257.2/314.5/358.2 亿元，对应PE 分别为18/15/13x，我们预计铜、金价有望持续上涨，考虑公司在铜、金行业的头部地位及成长性（铜、金、锌等产储量位居全球前10 位），量价齐升下业绩增长

德邦证券：紫金矿业(601899)我们参考公司产量规划目标及新增矿山投产进度，我们预计2024-2026年矿产金产量分别为74/90/99 吨，矿产铜产量分别为111/117/134 万吨。我们预计公司2024-2026 年归母净利分别为260、326、356 亿元，同比增速23.2%、25.4%、

华泰证券：紫金矿业(601899)基于更高的铜价预测，我们将2024-2026 年净利润调整至291/413/449 亿元（前值264/371/403 亿元）。给予紫金矿业A 股15×24/25 平均 P/E（与历史PE 均值一致，港股相较A 股折价12%，与近三年来折价均值一致）， A/

中金公司：龙佰集团(002601)我们维持2024 年盈利预测不变，引入2025 年盈利预测47.86 亿元，目前公司股价对应2024/25 年市盈率12.1/9.7x。我们维持目标价25 元，对应29%的上涨空间和2024/25 年15.7/12.5x 市盈率，维持跑赢行业评级。 2023 年和1

广发证券：华友钴业(603799)预计公司24-26 年EPS 为1.81/2.06/2.38 元/股，对应24 年4 月23 日收盘价，24-26 年PE 为16/14/12 倍。考虑公司全球布局、矿冶一体化长期优势明显，参考可比公司2024 年Wind一致预期PE 估值，给予公司24 年PE 估

平安证券：华友钴业(603799)金属价格及锂电材料受下游景气度影响较大，预计公司2024-2026 年营业收入为835.09、105.07、112.76 亿元（原24-25 预测值为932.69、1161.39 亿元），归母净利润为38.73、57.59、71.84 亿元（原24-25 预测值为6

东吴证券：华友钴业(603799)考虑金属价格影响，我们下调公司2024-2025 年盈利预测，我们预计2024-2026 年公司归母净利润35/46/57 亿元（原预期24-25 年为57/76 亿元），同增5%/30%/25%，对应PE 为14x/11x/9x，由于公司前驱体出货增速好于行业，维

美银证券发表报告指出，紫金矿业 (02899.HK)首季业绩符预期，税后纯利63亿元，按年增长15%，按季升26%，达该行及市场对公司全年预测的22%及23%；收入达750亿元，按年跌0.2%，按季升9%。整体毛利112亿元，按年升6%，按季升3%。该行认为，紫金盈利的季度增长主要是金属价格自今年首