信达证券：神火股份(000933)我们预计2024-2026 年摊薄每股收益分别为2.79元、2.98 元、3.03 元，对应当前股价的PE 分别为7.09x、6.62x、6.51x。考虑滇新电解铝双基地成本优势显著，水电铝享低碳溢价，煤炭业务有望伴随梁北煤矿改扩建项目投产带来利润增长，铝箔业务市场 […]

太平洋证券：万华化学(600309)预计公司2024-2026 年实现EPS 分别为6.1 元、7.0 元和8.0 元。公司作为国内化工行业的龙头企业，目前已形成聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集群，通过持续加大技术创新、不断延伸产业链、扩大高端化产品生产，公司有望进一步夯实龙头地位，实现持

东北证券：万华化学(600309)公司作为全球聚氨酯龙头，同时新材料业务不断放量，业绩保持稳健增长。我们预计2024-26 年归母净利润分别为195.6/222.2/246.0亿元，对应PE 分别为12X/11X/10X，维持“买入”评级。 公司发布2023年报，全年营收1753.6 亿元（同比+5

首创证券：万华化学(600309)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为193.96/242.58/281.34 亿元，EPS 分别为6.18/7.73/8.93 元，对应PE 分别为13/10/9 倍，考虑公司虽身处周期行业，但自我造血，持续强资本支出推动公司中长期成长，维持“买入”评

长城证券：万华化学(600309)我们预计万华化学2024-2026 年收入分别为1974.07/2241.04/2528.58 亿元，同比增长12.57%/13.52%/12.83%，归母净利润分别为184.53/227.43/258.65 亿元， 同比增长9.73%/23.25%/13.73%，

德邦证券：洛阳钼业(603993)TFM 矿出口顺畅， TFM 的混合矿项目已经建成投产，我们预计2024年达到满产，同时公司谋划非洲产能扩充，适时启动TFM 三期和KFM 二期扩建项目，铜、钴产量或将持续提升。我们预计公司2024-2026 年归母净利分别为107、117、122 亿元，同比增速2

国联证券：洛阳钼业(603993)我们预计公司2024-2026 年实现归母净利润分别为100.05/112.33/121.14亿元，分别同比增长21.27%/12.28%/7.84%，3 年CAGR 13.66%；EPS 分别为0.46/0.52/0.56 元。我们认为24 年铜价中枢有望继续上移

民生证券：洛阳钼业(603993)我们预计2024-2026 年，公司归母净利润为111.17、119.11、131.25 亿元，EPS 分别为0.51、0.55 和0.61 元，对应最新股价（3 月22 日）的PE 分别为15X/14X/12X，维持“推荐”评级。 2024 年3 月22 日，公司

华泰证券：洛阳钼业(603993)考虑到目前的通胀环境以及资源供给矛盾下全球矿业共同面临的成本上涨压力，我们将24-26E 净利润调整至102/129/132 亿元（前值：112/146/-亿元），维持“买入”，调整H/A 股目标价为7.5 港币（12.8×24-25E 平均EPS，与20

广发证券：洛阳钼业(603993)给予公司“买入”评级。预计公司24-26 年EPS为0.49/0.52/0.53 元/股，参考可比公司，我们给予公司24 年20 倍PE估值，对应A 股合理价值9.84 元/股，按照当前AH 溢价比例，对应H股合理价值8.08 港币/股，给予公司A/H 股“买入”评

光大证券：洛阳钼业(603993)以2024/2025/2026 年铜价分别为8,732/8,994/9,264美元/吨，预计2024/2025 年归母净利润分别为104/110 亿元（较前次上调39%/27%），新增预测2026 年归母净利润111 亿元，同比增长26%/5%/1%，对应当前股价的

西部证券：洛阳钼业(603993)我们预计2024-2026 年公司EPS 分别为0.47、0.52、0.53 元，PE 分别为16、15、14 倍，给予公司2024 年20 倍PE，维持“买入”评级。 事件：公司发布年报，23 年公司实现营收1862.69 亿元，同增7.68%；归母净利82.50