东吴证券：东阿阿胶(000423)我们预计2024-2026 年归母净利润分别为13.87、16.42、19.40 亿元，2024-2026 年P/E 估值分别为30/26//22X。考虑到公司作为阿胶品类的龙头企业，品牌+渠道+产品优势显著，首次覆盖，给予“买入”评级。 轻舟已过万重山，不利因素消 […]

海通证券：东阿阿胶(000423)我们给予公司2024 年25-32X PE，对应合理价值区间为53.93-69.03元，维持“优于大市”评级。 事件：公司公告2023 年年报，实现营业收入47.15 亿元（+16.66%），归母净利润11.51 亿元（+47.55%），扣非归母净利润10.83 亿

东北证券：东阿阿胶(000423)预计公司2023/2024/2025 年营业收入分别为55.39/64.98/75.65 亿元，归母净利润分别为12.70/14.80/17.35 亿元，EPS 分别为1.97/2.30/2.69 元/股，维持“买入”评级。 事件： 公司近期发布2023年度业绩报告

西南证券：东阿阿胶(000423)预计2024-2026 年EPS 分别为2.33 元、2.68 元、3.04元，对应动态PE 分别为26 倍、22 倍、20 倍，维持“买入”评级。 业绩总结：公司发布2023年年报，2023年全年实现收入47.2亿元（+16.7%），归母净利润11.5 亿元（+4

海通证券：爱美客(300896)考虑到公司作为国内医美注射龙头，构建了领先、梯度化的产品矩阵，处于快速发展期，给予公司2024 年30-35 倍PE，对应合理市值749-874 亿元，合理价值区间346.16-403.86 元，维持“优于大市”评级。 爱美客发布1Q24 预告。预计1Q24 收入8.

天风证券：爱美客(300896)未来在医美行业复苏+渗透率持续提升的背景下，公司有望以现有产品为基本盘，以成长性单品及在研管线不断贡献业绩增量，有望持续巩固业内龙头地位。基于此我们预计公司2024-2026 年归母净利润为24.5/31.4/40.1 亿元，同比增速32.0%/28.0%/27.8%

光大证券：爱美客(300896)我们维持公司2024-2026 年营收预测为40.49/54.87/68.92 亿元，维持2024-2026 年归母净利润预测分别为25.22/33.21/41.53 亿元，对应EPS 分别是11.66、15.35、19.19 元，当前股价对应PE 分别是25、19、

银河证券：迈瑞医疗(300760)我们预计公司2023-2025 年归母净利润分别为117/143/175 亿元，同比增长21.49%、22.58%、22.17%，EPS 分别为9.63/11.80/14.42 元，当前股价对应2023-2025 年PE 为29/23/19 倍，维持“推荐”评级。

国投证券：爱美客(300896)买入-A 投资评级，6 个月目标价392.37 元。我们预计公司2024 年-2026 年的收入增速分别为37.5%、34.8%、33.2%，净利润的增速分别为30.5%、34.7%、32.7%；给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为392.37 元，相当于202

东北证券：爱美客(300896)预计2024-2026 年营收分别为39.05 亿/51.70 亿/65.17 亿，归母净利润分别为25.55 亿/33.16 亿/41.57 亿，对应PE 分别为25 倍/19 倍/15 倍。维持“买入”评级。 事件： 爱美客发布2024 年一季度业绩预告，预计一季

财通证券：爱美客(300896)作为医美上游龙头打造嗨体、濡白系列，在研管线储备丰富，医美市场扩容&合规化促进集中度提升背景下有望持续成长。我们预计公司2024-2026 年实现营业收入38.3/49.9/63.2 亿元，实现归母净利润24.5/31.6/39.7 亿元，对应PE 分别为26

国信证券：爱美客(300896)我们出于对当前消费力承压下，医美终端短期消费景气度的谨慎考虑，略下调公司2024-2026 年归母净利润预测至25.01/32.77/40.93 亿元（前值分别为25.73/34.24/44.61 亿元），对应PE 分别为25.1/19.2/15.4 倍，维持“买入”