西部证券：恒瑞医药(600276)预计24-26 年公司归母净利润53.97/65.16/81.00 亿元，同比增长25.4%/20.7%/24.3%。考虑到后续仿制药集采影响逐渐减弱，同时公司国际化进程加速推进，卡瑞利珠单抗FDA 的目标审评日期为2024 年5月31 日，看好后续公司迈入新一轮新 […]

西南证券：恒瑞医药(600276)预计公司2024-2026 年归母净利润分别为49.9/60.2/72.3亿元，对应PE 为57X/47X/39X。创新药占比不断提升，创新升级加速，创新药国际化即将迎来质变，仍然是国内创新药投资首选，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年报和2024 一季

国泰君安：恒瑞医药(600276)考虑到创新转型步伐持续加快，上调24-25 年EPS预测为0.90/1.08 元（原预测0.86/1.03 元），新增26 年EPS 预测1.27元。维持目标价53.82 元，对应2024 年PE 60X，维持增持评级。 本报告导读： 公司业绩稳健增长，利润端增速高

国投证券：恒瑞医药(600276)我们预计公司2024 年-2026 年的收入增速分别为15.2%、14.8%、15.9%，净利润增速分别为28.4%、18.3%、20.1%，对应EPS 分别为0.87 元、1.02 元、1.23 元，对应PE 分别为48.9倍、41.3 倍、34.4 倍；给予公司

民生证券：恒瑞医药(600276)公司快速推进创新药临床试验，多项创新成果陆续获批，凭借其优秀的研发能力， 我们预计公司2024/2025/2026 年实现营收263.29/313.35/382.47 亿元，同比增长15.40%/19.00%/22.10%；实现归母净利润52.67/64.25/80

中银国际证券：恒瑞医药(600276)预期公司2024-2026 年归母净利润分别为53.18 亿元、64.53 亿元、78.60 亿元，EPS 分别为0.83 元、1.01 元和1.23 元，PE 分别为53.2 倍、43.9 倍、36.0 倍，公司核心产品持续放量，创新管线进入关键环节，所以我们

国金证券：恒瑞医药(600276)我们看好公司发展前景， 预计2024/2025/2026 年公司营收276/322/377 亿元，同比增长21%/17%/17%；归母净利润55 亿/66亿/82 亿元，同比增长28%/20%/23%，维持“买入”评级。 业绩简评 2024 年4 月17 日，公司发

中泰证券：东阿阿胶(000423)我们预计2024-2026 年公司实现营业收入57.76、68.74、80.85 亿元，同比增长22.50%、19.01%、17.61%，实现归母净利润14.52、17.48、21.00 亿元（前值为14.52、17.51、21.04 亿元），同比增长26.20%、

华金证券：东阿阿胶(000423)公司双轮驱动激活内生动力，高势能构筑品牌壁垒；技术创新驱动业务增长，长期发展动力充足。我们上调原有盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为14.53/17.22/20.26 亿元（2024-2025 年前值为12.81/15.71 亿元），增速分别为

西南证券：云南白药(000538)预计2024-2026 年公司归母净利润为44.8 亿元、49.8亿元、54.6 亿元，对应PE 分别为20、18、17 倍，建议保持关注。 事件：公司发布2023年年报，2023年实现营业总收入391.1亿元，同比增加7.2%；归母净利润40.9 亿元，同比增加3

信达证券：东阿阿胶(000423)我们预计东阿阿胶2024-2026 年营收分别为56.50/64.46/74.30 亿元，归母净利润分别为14.47/16.79/19.52 亿元，对应PE 分别为29/25/22X。 事件：东阿阿胶发布 2024 年 Q1 业绩预报，公司预计 2024Q1 实现归

浙商证券：东阿阿胶(000423)预计2024-2026 年归母净利润14.73/17.92/21.73 亿元，同比增长28.02%/21.64%/21.26%，EPS 为2.29/2.78/3.37 元，对应28.62x/23.53x/19.40x。考虑到公司是老字号滋补类中药龙头，核心产品集中采