太平洋证券：迈瑞医疗(300760)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为420.45 亿/ 504.66 亿/603.63 亿元，同比增速分别为20%/20%/20%；归母净利润分别为139.56亿/ 167.77 亿/201.53 亿元，分别增长20%/20%/20%；EPS 分别为1 […]

光大证券：迈瑞医疗(300760)公司为国内医疗器械龙头公司，基本维持公司24-25年的归母净利润预测为139.07/168.39 亿元，同时引入26 年归母净利润预测为202.24 亿元，现价对应24-26 年PE 为25/21/17 倍。看好公司长期发展，继续维持“买入”评级。 事件：公司发布2

华泰证券：迈瑞医疗(300760)公司为国产医疗器械龙头，产品布局广泛且销售渠道持续完善，整体抗风险能力较强，给予公司24 年37x PE （可比公司Wind 一致预期均值31x），调整目标价至425.63元（前值423.39 元），维持“买入”。 外部环境挑战背景下仍保持业绩稳健增长，维持“买入”

国泰君安：迈瑞医疗(300760)2024Q1 同比增速有所恢复，预计Q1 国内在高基数+招投标放缓下实现个位数增长；预计国际增速近30%，低基数下快速增长。考虑国内招投标逐季恢复及基数效应，预计全年增速逐季回升。 本报告导读： 业绩符合预期，海内外齐头并进，IVD 引领增长，全年随招投标恢复及基数

浙商证券：迈瑞医疗(300760)我们认为，随着全球医疗新基建浪潮带来医疗器械需求端的快速释放、公司在海外及高端市场的拓展加速、以及新兴业务拓展逐步打开长期成长天花板，公司有望持续保持较稳定的增长态势。我们预计，2024-2026 年公司EPS 为11.53、13.95、16.95 元，当前股价对应

国金证券：迈瑞医疗(300760)我们预计2024-2026 年公司收入分别为418.27、502.72、603.94亿元，同比+20%、+20%、+20%；归母净利润分别为139.28、168.62、204.86 亿元，同比+20%、+21%、+21%，现价对应PE 为25、21、17 倍，维持“

平安证券：迈瑞医疗(300760)公司作为医疗器械领域平台型龙头企业，国内外需求空间广阔，长期发展可期。根据国内政策环境变化，调整2024-2026EPS预测为11.57、13.93、16.77元（原2024-2025预测为11.61、14.03元），维持“推荐”评级。 事项： 公司发布2023年报

中金公司：迈瑞医疗(300760)维持2024 年盈利预测不变，首次引入2025 年盈利预测167.6 亿元。当前股价对应2024/2025 年25/21 倍市盈率。维持跑赢行业评级和目标价344元，对应2024/2025 年30/25 倍市盈率，较当前股价有19.0%上行空间。 2023 年业绩符

浙商证券：复星医药(600196)考虑到公司2023 年新冠相关产品和资产减值、美元加息等对财务费用的拖累等对2023 年净利润的影响超出我们先前预期，我们下调公司2023-2025 年利润预测。同时考虑到公司三大业务板块基数以及业务增长持续性，我们也略微下调2024-2025 年收入。我们预计20

中泰证券：复星医药(600196)我们预计2024-2026 年营业收入分别为457.92、507.73、562.61 亿元（24-25 年调整前值为527.57、614.08 亿元），同比增长10.61%、10.88%、10.81%；归母净利润分别为30.90、34.39、38.81 亿元（24-

海通证券：恒瑞医药(600276)我们预测公司2024-2026 年净利润分别为57.98、68.26、79.55 亿元，同比增长34.8%、17.7%、16.5%，EPS 分别为0.91、1.07、1.25 元。考虑到公司作为国内创新药领域的龙头，利用PEG 估值法，我们给予其2024 年46-5

光大证券：恒瑞医药(600276)考虑到仿制药收入下滑速度快于我们此前预期，下调预测2024~2025 年归母净利润为51.64/62.18 亿元（原预测为57.08/67.20 亿元，分别下调10%/7%），新增预测2026 年归母净利润为74.50 亿元，同比增长20.04%/20.41%/19