瑞銀發表研究報告指，藥明生物(02269.HK)維持2024年指引，並重申2024年收入按年升5%至10%屬高可能性，因為大部分屬積存訂單。報告又指，公司提到2024年首季新增項目超過30個，反映了需求復甦趨勢穩固。 瑞銀表示，公司強調2024年至2027年的資本支出主要用在海外產能擴張，2024年 […]

招商证券发表报告，认为美联储的偏鹰派货币政策将拖累开发及制造药品(CDMO)在今明两个财年的业绩复苏，预计药明生物今财年收入按年有中单位数至高单位数增长的可能性有所降低，因此将其目标价由45港元大幅下调至13港元，评级由“增持”降至“中性”。该行将药明生物今财年的收入及经调整净利润预测分别下调12%

摩根大通发表研报指，辉瑞首季核心产品Paxlovid销售表现符合预期，毛利率更超出预期达到近80%，对比该公司全年指引为约70%。虽然辉瑞管理层今次未有调整产品销售额及毛利率全年指引，但摩通相信投资者不会对辉瑞今年业绩表现持续增长或调整指引感到惊讶，将今明两年经调整每股盈利预测上调至2.45及2.5

浦银国际：迈瑞医疗(300760)维持“买入”评级及目标价人民币390 元。考虑到设备更新政策有望于2H24 落地、反腐常态化下推迟的采购需求将逐步释放以及2H23 基数相对较低，预计2H24 增速将回暖。我们预计在不考虑惠泰并表对公司收入增厚的情况下，公司2024 年内生收入增速+18%。维持目标

东方证券：迈瑞医疗(300760)根据2023 年报和2024 年一季报，我们下调生命信息与支持业务，体外诊断业务及医学影像业务收入假设，预测公司2024-2026 年每股收益分别为11.48/13.90/16.66（原24-25 预测为11.71/14.09）元，根据可比公司估值、给予公司2024

东吴证券：迈瑞医疗(300760)考虑到23 年高基数，我们将公司24-25 年盈利预测由140.1/171.9 亿元调整至139.6/168.1 亿元，预计 26 年公司归母净利润为200.7 亿元，当前市值对应PE 为26/22/18X，维持“买入”评级。 2023 年公司实现营业收入349.3

银河证券：迈瑞医疗(300760)考虑到公司已实现惠泰医疗并表，我们维持公司2024 年20%以上增长的收入预测，对应2024-2026 年归母净利润分别为140.20/169.59/204.42 亿元，同比增长21.04%/20.96%/20.54%，EPS 分别为11.56/13.99/16.8

招银国际：迈瑞医疗(300760)维持买入评级，目标价383.49 元人民币。我们预计公司2024E 收入和净利润均将实现20%的稳健增长，基于9 年的DCF 模型，给予383.49 元人民币的目标价（WACC：9.6%，永续增长率：3.0%）。 2023 年公司实现营收349.3 亿元，同比增长1

国投证券：迈瑞医疗(300760)买入-A 投资评级，6 个月目标价346.92 元。我们预计公司2024 年-2026 年的收入增速分别为20.1%、19.5%、18.6%，净利润的增速分别为21.1%、20.2%、19.2%，成长性突出；维持给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为346.92

国泰君安：迈瑞医疗(300760)公 司2023年实现收入349.32 亿元（+15.04%），扣非归母净利润114.34 亿元（+20.04%）；2024Q1 实现收入93.73 亿元（+12.06%），扣非归母净利润30.37 亿元（+20.08%）。多重挑战下仍稳健增长，符合预期。维持2024

信达证券：迈瑞医疗(300760)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为416.96、503.02、605.12 亿元，同比增速分别为19.4%、20.6%、20.3%，实现归母净利润为139.57、167.80、201.59 亿元，同比分别增长20.5%、20.2%、20.1%，对应当前

华创证券：迈瑞医疗(300760)结合23 年报及24 年一季报，我们预计24-26 年公司归母净利润为139.9、168.8、203.2 亿元（24-25 年原预测值为140.2、169.4 亿元），同比增长20.8%、20.7%、20.4%，对应PE 为25、21、17 倍。根据DCF 模型测算