中金公司：爱美客(300896)维持2024-25 年盈利预测，当前股价对应24 年31xP/E。维持跑赢行业评级和目标价408 元，对应24 年36xP/E，有16%的上行空间。 2023 年业绩符合我们预期 公司公布2023 年业绩：收入28.7 亿元，同比+48.0%；归母净利润18.6 亿元 […]

天风证券：爱美客(300896)随行业复苏持续推进，看好公司业绩恢复性增长及后续高潜在研管线陆续上市的增量贡献， 预计23-25 年归母净利润分别为18.6/24.5/31.4 亿元，同比增速分别为46.9%/32.2%/28.0%，截止3 月18 日收盘价，对应 2023-2025 年PE 分别为

国金证券：药明康德(603259)我们预计2024-2026 年公司归母净利润分别为101/112/130 亿元，对应PE 分别为15/14/12 倍，维持“买入”评级。 业绩简评 3 月18 日晚间，药明康德披露2023 年年报显示，公司2023 年实现营业收入约为403.41 亿元，同比增长2.

药明康德公告，尽管面临外部环境的不确定性，公司预计2024年收入达到人民币383-405亿元，剔除特定商业化生产项目后将保持正增长（预计增长率为2.7-8.6%）。

消费保健公司Haleon周一表示，辉瑞将出售其持有的约6.3亿股公司股份，从而将持股比例降至约24%。辉瑞目前持有Haleon 32%的股份，去年曾表示计划在几个月内以“缓慢而有条不紊”的方式减持股份。Haleon在一份声明中称，每股要约价格预计将在3月19日前后公布，届时将完成建账程序。该公司还将

国联证券：万泰生物(603392)我们预计公司2023-2025 年收入分别为70/75/103 亿元，同比增速分别为-37%/6%/39% ， 归母净利润分别为25/28/39 亿元， 同比增速-46%/9%/39%,EPS 分别为2.01/2.18/3.04 元/股，三年CAGR 为-6.62%

财通证券：爱美客(300896)我们预计公司2023-2025 年实现营业收入28.64/38.30/49.63 亿元，实现归母净利润18.60/24.58/31.50 亿元。对应PE 分别为37/28/22 倍，维持“增持”评级。 当前时点从产品矩阵维度观察爱美客或为更合理视角：医美行业材料多元化

高盛将药明生物、药明康德和药明合联的评级从买入下调至中性，并下调了目标价。维持盈利预测不变，将药明系三只股票的目标价平均下调44%。药明康德H/A股的新目标价分别为57.5港元/60.19元人民币，药明生物和药明合联的目标价分别为21.6港元和26.1港元。

摩根士丹利发表报告，给予药明康德A股“增持”评级，行业前景吸引，目标价151元人民币。摩根士丹利指公司近日再通过一项10亿人民币的A股股份回购计划。这是继美国提出《生物安全法案》草案后，公司第二次A股回购计划。根据公司披露，药明康德将在未来3个月内回购约1,200万股A股，即其总发行股份(29.53

药明康德3月8日晚间公告，公司拟继续以集中竞价交易方式回购A股股票，用于维护公司价值及股东权益，本次回购的股份将在回购完成之后全部予以注销并减少注册资本。拟回购资金总额为10亿元，回购股份价格不超过83.33元/股（含）。

中金公司：爱美客(300896)维持2023-25 年盈利预测，当前股价对应24 年29x P/E。维持跑赢行业评级和目标价408 元，对应24 年36x P/E，有27%上行空间。 公司近况 公司发布《关于推动“质量回报双提升”行动方案》，我们认为充分表明公司对主业质量和股东回报的双重信心。公司作

美国食品和药物管理局(FDA)周三宣布，辉瑞Pfizer (NYSE:PFE)的抗体-药物偶联物inotuzumab ozogamicin已获得美国监管机构批准，该药物以Besponsa的名称上市，用于治疗一种白血病儿童的额外适应症。 2017年，该机构批准了针对复发或难治性b细胞前体急性淋巴细胞白