国投证券：长春高新(000661)我们预计公司2024 年-2026 年的收入增速分别为11.9%、9.4%、6.4%，净利润增速分别为13.6%、10.4%、10.5%，对应EPS 分别为12.73 元、14.05 元、15.53 元，对应PE 分别为10.1 倍、9.2 倍、8.3 倍；我们给予 […]

国联证券：汤臣倍健(300146)我们预计公司2024-2026 年收入为103.21/113.51/124.71亿元， 同比增速分别为+9.72%/9.98%/9.87% ， 归母净利润为19.39/21.70/24.28 亿元，同比增速分别为11.01%/11.93%/11.88%，EPS 分别

西部证券：药明康德(603259)预计公司2024-2026 年收入分别为403.82/450.41/500.36亿元，同比增长0.1%/11.5%/11.1%；归母净利润分别为97.14/107.05/117.74亿元，同比增长1.1%/10.2%/10.0%。维持“买入”评级。 业绩公告：202

东北证券：爱美客(300896)公司品牌打造和渠道建设能力得到充分验证，推出产品获得机构及消费者广泛认可，濡白天使承接嗨体推动整体业绩高增，公司产品线储备完善，有望继续创造增长曲线。预计2024-2026 年营收分别为38.99 亿/51.65 亿/64.84 亿，归母净利润分别为25.07 亿/3

广发证券：长春高新(000661)我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为12.57、14.28、16.07 元/股。考虑到公司长效生长激素产品收入占比不断提升，叠加百克带状疱疹有望加速放量，给予公司2024 年15 倍PE，对应合理价值188.52 元/股，维持“买入”评级。 公司发布20

信达证券：爱美客(300896)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为24.51/31.76/40.58 亿元，同比分别增长32%/30%/28%，对应PE 分别为31/24/19X，维持“买入”评级。 事件：公司发布2023 年年报：2023 年实现收入28.69 亿元/yoy+47.

国盛证券：健民集团(600976)我们预计2024-2026 年，公司实现归母净利润6.35亿元，7.59 亿元，9.04 亿元，同比增长21.7%，19.6%，19.1%。对应PE 分别为13X，11X，9X。维持“买入”评级。 健民集团发布2023 年年度报告：业绩增长符合预期。2023 年实现

平安证券：诺诚健华(688428)预计2023-2025 年公司收入主要还是来自奥布替尼的放量，整体年度实现营收分别为7.2/8.78/12.61 亿元。针对公司中后期管线DCF 估值，对应公司市值205.8 亿元。公司创新力强、执行力强、商业团队高效高质，未来陆续多个产品逐步进入销售或研发收获期，

中邮证券：爱美客(300896)我们调整公司盈利预测，预计24 年-26 年公司归母净利润分别为24.8 亿元/31.4 亿元/37.9 亿元，对应PE 为31 倍/24 倍/20 倍，维持买入评级。 事件回顾 公司公布2023 年度报告，报告期实现收入28.69 亿元，同增47.99%，实现归母净

东吴证券：药明康德(603259)考虑到小分子CDMO 行业压力和美国地缘政治压力，我们将2024-2025 年的归母净利润由 119/147 亿元下调至99/109亿元，预计公司2026 年归母净利润为124 亿元，2024-2026 年P/E 估值分别为15/14/12X ;公司作为CRO 平台

上海申银万国：爱美客(300896)根据23 年实际业绩与预测增速，略微下调24-25年盈利预测，并新增26 年盈利预测，预计24-26 年归母净利润为25.1/33.2/42.8 亿元（原24-25 年盈利预测为25.8/34 亿元），对应PE 为30/23/18 倍，维持“买入”评级。 投资要点

民生证券：爱美客(300896)预计2024-2026 年公司实现营业收入39.49、53.27、66.71 亿元，分别同比+37.6%、+34.9%、+25.2%；归母净利润分别为25.23、34.01 与42.67 亿元，同比+35.7%、+34.8%与+25.5%，对应PE 为30/22/18