中金公司维持国药股份(600511)公司跑赢行业评级及目标价37.0 元人民币不变，对应2024 年/2025 年12.0 倍/11.0 倍市盈率。我们维持2024 年EPS 预测3.08 元人民币，同比增长8.3%。我们引入2025 年EPS 预测3.34 元人民币，同比增长8.5%。当前股价对应 […]

国投证券：昆药集团(600422)我们假设2024 年-2026 年公司口服剂收入增速分别为16%、16%、16%，针剂收入增速分别为12%、12%、12%，医药商业收入增速分别为10%、10%、10%。根据以上假设，我们预计公司2024 年-2026 年的营业收入分别为86.72 亿元、97.69

信达证券：东阿阿胶(000423)我们预计东阿阿胶2024-2026 年营收分别为47.15/54.24/61.75 亿元，归母净利润分别为11.97/13.96/16.07 亿元，对应PE 分别为32/27/24X。 事件：东阿阿胶发布 2023 年年度报告，2023 年公司实现营业收入 47.1

银河证券：舍得酒业(600702)公司在2021 年业绩大幅增长之后， 2022、2023 年由于自身高基数和行业低景气， 增速放缓。但我们看到基地市场仍呈现一些增长韧性，产品方面也有亮点，如舍之道、沱牌T68 快速增长。我们结合最新业绩情况调整2024-25 年归母净利预测至20.5/24.2 亿

群益证券(香港)：东阿阿胶(000423)我们预计公司2024-2026年分别录得净利润14.0亿元、16.4亿元、18.8亿元，YOY+21.9%、+16.4%、+18.8%，EPS分别为2.18元、2.55元、2.91元，对应PE分别为27X、23X、20X，公司业绩在经历渠道库存去化以及新团队

中泰证券：百克生物(688276)我们预计2024-2026 年公司营业收入分别为26.45、33.87、41.28亿元，同比增长44.98%、28.02%、21.89%；归母净利润分别为7.70、10.29、12.90亿元，同比增长53.62%、33.76%、25.31%。公司作为水痘疫苗龙头，鼻

中泰证券：长春高新(000661)我们预计2024-2026 年公司营业收入分别为161.26、179.66、199.57 亿元，同比增长10.71%、11.41%、11.08%；归母净利润分别为50.24、56.15、62.41 元，同比增长10.84%、11.77%、11.14%。公司是生长激素

广发证券：普洛药业(000739)认为公司毛利率仍有望持续提升，预计24-26 年归母净利润分别为11.78 亿元、13.97 亿元、17.21 亿元，EPS 分别为1.00 元/股、1.19 元/股、1.46 元/股，对应PE 分别为14、11、9 倍。考虑到公司盈利能力还在提升，给予公司24 年

事件： 2024 年3 月21 日，公司发布2023 年年度报告。2023 年公司实现营业收入47.15 亿元，同比增长16.66%，实现归母净利润11.51 亿元，同比增长47.55%，实现扣非净利润10.83 亿元，同比增长54.70%。单季度来看，2023 年Q4 公司实现营业收入12.87

大输液高增长+制剂收入企稳，目标价25.74 元，调整评级至“买入”华润双鹤2023 年实现收入102.2 亿元(+6.2%yoy，重述后)，归母净利润13.3亿元(+13.0%yoy，重述后)，利润增速符合我们此前超10%的预期，主因： 1）大输液板块1Q/4Q 需求旺盛；2）慢病板块受集采影响略

核心观点 3 月21 日晚，公司发布2023 年年度报告，全年实现营业收入、归母净利润和扣非后净利润分别为77.03 亿元、4.45 亿元和3.35亿元，分别同比增长-6.99％、16.05％和33.45%。整体来看，公司进一步夯实基础，经营质量稳步提升。剔除各项减值影响，主业经营符合我们此前预期。

核心观点： 全球全产业链布局优势，把握新业务机遇。根据公司年报披露，2023年公司实现收入403 亿元，同比增长2.5%，剔除新冠商业化项目同比增长25.6%；经调整Non-IFRS 归母净利润109 亿元，同比增长15.5%；2023 经调整Non-IFRS 净利率为26.9%，同比提升3.0pc