华泰证券：东阿阿胶(000423)公司2023 收入47.2 亿元、归母净利11.5 亿元、扣非净利10.8 亿元（同比增长17%、48%、55%），其中4Q23 收入12.9 亿元、利润3.7 亿元、扣非3.8 亿元（同比增长29%、37%、54%），与业绩预告相符。我们看好新管理层带来的新气象及 […]

东方证券：爱美客(300896)根据年报，我们调整盈利预测并引入 2026 年盈利预测，预计公司2024-2026 年每股收益分别为11.52、15.14 和19.21 元（原2024-2025 年 为11.76 和15.56 元），DCF 目标估值474.28 元，维持“买入”评级。 公司发布20

国联证券：东阿阿胶(000423)我们预计公司2024-2026 年营业收入分别为55.81/65.29/75.15 亿元，同比增速分别为18.37%/16.98%/15.10% 亿元， 归母净利润分别为13.87/16.52/19.36 亿元，同比增速分别为20.55%/19.06%/17.19%

信达证券：普门科技(688389)根据wind 一致预期，预计24-26 年公司归母净利润分别为4.27/5.51/6.53 亿元，3 月22 日收盘价对应PE 分别为19/15/12 倍，建议关注。 公司发布年报：23 年实现营收 11.46 亿元/yoy+16.55%，归母净利润3.29 亿元/

东吴证券：昆药集团(600422)我们看好三九在渠道上对昆药集团的赋能，亦看好昆中药作为640 余年历史老字号在新时代的品牌重塑。同时考虑到公司前期品牌塑造过程中需要一定的费用投入，我们将公司2024-2025 年归母净利润由6.4/7.7 下调至6.1/7.6 亿元，预计2026 年公司归母净利润

国海证券：华特达因(000915)我们预计2024-2026 年公司营业收入为28.69、32.62、35.92 亿元，归母净利润为7.08、8.13、9.04 亿元，对应PE 为11.65x、10.14x、9.12x。由于公司持续聚焦核心业务，创新实力逐渐加强，产品覆盖逐渐全面，不断强化内生增长驱

信达证券：昆药集团(600422)我们预计昆药集团2024-2026 年营收分别为81.80/86.72/91.22 亿元，归母净利润分别为5.61/6.86/8.12 亿元，对应PE 分别为29/23/20X，维持“增持”评级。 事件：昆药集团发布 2023 年年度报告，2023 年公司实现营业收

国金证券：华润三九(000999)我们看好公司整合昆药集团后的发展前景，基于发展现状，我们下调24-25 年利润预测,24-25 年归母净利润原预测值为35.71/41.33 亿元, 现预计2024-2026 年归母净利润分别为32.96/37.92/43.42 亿元,分别同比增长16%/15%/1

华创证券：爱美客(300896)当前市场竞争加剧且监管持续趋严，下游需要平衡获客和利润，或对上游出货量产生一定影响，基于此，我们下调公司24~26 年归母净利润至24.2、31.4、39.4 亿元，同比增长30.2%、29.7%、25.5%（23 年8 月预计24-25 年归母净利润26.1、35.

长江证券认为，爱美客(300896)公司在当下消费环境中仍能录得全年接近50%的增长充分体现了行业景气和公司经营的双重韧性。目前公司嗨体系列产品已经形成良好消费者心智，在轻医美消费热度攀升和合规化经营趋势下将充分受益；濡白天使产品品牌影响力逐渐提升，未来双生天使的结合应用值得期待，有望成为公司构筑现

海通国际：京东健康(6618.HK)根据DCF 估值，我们预测1 年后公司股权价值为2,341 亿元，对应股价为HKD79.80（基于WACC=8.8%，永续增长率2.0%，），维持目标价，维持“优于大市”评级。 事件：公司发布2023 年度报告 点评 收入稳步增长，第三方商家数量快速扩容。2023

西南证券预计药明康德(603259)2024-2026年归母净利润增速分别为1.2%、16.7%、18.3%，EPS 分别为3.32 元、3.87 元和4.57 元，对应PE 分别为15 倍、13倍和11 倍，维持“买入”评级。 事件：公司发布 2023年年报，2023年全年实现收入403.4亿元，