中信建投预计中国海油(600938)2024-2026 年公司归母净利为1385 亿元、1518 亿元、1649 亿元，每股eps 为2.91、3.19、3.47 元，维持“买入”评级。 核心观点 公司23 年实现归母净利润1238 亿元，同比-12.6%；23Q4 归母净利262 亿元，环比-22 […]

国海证券调整中煤能源(601898)盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为203.6/208.6/213.1亿元，同比+4%/+2%/+2%；EPS 分别为1.54/1.57/1.61 元，对应当前股价PE 为7.43/7.25/7.10 倍。考虑到公司长协比例高，彰显业绩稳定性，

华泰证券：中国海油(600938)考虑公司新项目成长性，给予11x/9xPE，A/H 目标价30.69 元/27.63 港元，给予“增持/买入”评级。 公司实现归母净利1238 亿元，同比-13%，给予A/H 股“增持/买入”评级 中国海油于3 月21 日发布年度报告，实现营收4166.1 亿元，y

2023 年业绩符合我们预期 公司公布2023 年业绩：营业收入4166 亿元，同比-1%；归母净利润1238亿元，同比-13%，主要系1）公司资产减值35 亿元；2）公司一次性计提自2017 年7 月1 日起的矿业权出让收益约50 亿元；符合我们预期。 2023 公司油气产量达6.78 亿桶油当量

业绩符合预期，减值及矿业权出让收益一次性影响利润。公司2023 年实现营业收入4166.1 亿元（同比-1.3%），实现归母净利润1238.4 亿元（同比-12.6%），扣非归母净利润为1251.9 亿元（同比-11.0%）；2023 年单四季度实现营业收入1097.9 亿元，（同比-1.2%，环比

全年业绩稳健，煤电一体化成长空间大。维持“增持”评级公司发布2023 年报，2023 年公司实现营收128.45 亿元，同比+7.01%，实现归母净利润21.09 亿元，同比+1.57%；实现扣非归母净利润20.53 亿元，同比-1.47%。 其中，Q4 实现营收31.53 亿元，环比-8.11%，

事件: 2024 年3 月21 日，新集能源发布2023 年年度报告：2023 年公司实现营业收入128.4 亿元，同比+7.0%，归属于上市公司股东净利润21.1 亿元，同比+1.6%，扣非后归属于上市公司股东净利润20.5 亿元，同比-1.5%。基本每股收益为0.81 元，同比+1.5%。加权平

事件：2024 年3 月21 日，公司发布2023 年年度报告。2023 年，公司实现营业收入4166.09 亿元，同比下滑1.33%；实现归母净利润1238.43 亿元，同比下滑12.60%；实现扣非归母净利润1251.88 亿元，同比下滑10.74%。 23Q4 毛利率同环比提升，归母净利率因税

2023 年归母净利润保持在1200 亿元以上。2023 年公司实现营业收入4166.09 亿元，同比-1%；实现归母净利润1238.43 亿元，同比-13%，连续两年保持1200 亿元以上的净利润水平。 油气产量复合增长率5%以上。2023 年，公司油气产量6.78 亿桶油当量，同比增长8.7%；

事件： 2024 年3 月21 日，公司发布2023 年报。2023 年公司实现营业总收入4166亿元，同比-1.3%，实现归母净利润1238 亿元，同比-12.6%。2023Q4 单季，公司实现营业总收入1098 亿元，同比-1.2%，环比-4.3%，实现归母净利润262 亿元，同比-20.4%，

中国海油于2024 年3 月21 日发布公司2023 年年度报告，公司2023 年全年实现营业收入4166.09 亿元，同比减少1.33%；全年实现归母净利润1238.43 亿元，同比减少12.60%。其中，公司2023Q4 实现营业收入1147.53 亿元，同比减少1.16%；实现归母净利润261

投资要点 事件：公司发布2023 年年度报告：实现营业收入4166 亿元（同比-1%），归母净利润1238 亿元（同比-13%）。其中2023Q4，实现营业收入1098 亿元（同比-1%，环比-4%），归母净利润262 亿元（同比-20%，环比-23%）。 公司2023 年全年资产减值及跌价准备为3