海通证券：中国石油(601857)我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.92、0.95、0.98 元，2024 年BPS 为8.38 元。参考可比公司估值水平，给予其2024 年1.3-1.5 倍PB，对应合理价值区间10.89-12.57 元，维持“优于大市”投资评级。 中国石油公布 […]

华泰证券：中国石油(601857)由于矿业权出让收益影响，我们下调24-25 年归母净利至1726/1783 亿元（原值1769/1882 亿元），给予26 年1804 亿元归母净利预期，以0.91 港币汇率折算，结合A/H 股可比公司估值（Wind、Bloomberg 一致预期24 年平均10.5

国信证券：中国石油(601857)我们将2024-2025 年布伦特原油均价的预测由88、90 美元/桶下调至85、85 美元/桶，并预计2026 年布伦特原油均价为85 美元/桶，下调2024-2025 年并新增2026 年归母净利润为1735/1863/2029 亿元（原值为2050/2390

光大证券：中国石油(601857)维持公司24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为1716/1777/1820 亿元，对应EPS 分别为0.94/0.97/0.99 元/股，维持公司A+H股的“买入”评级。 事件： 2024 年3 月25 日，公司发布20

国金证券：中国石油(601857)我们认为公司在央企改革的大背景下，经营指标的提升可以部分对冲原油价格的负面波动，公司的核心竞争力将持续体现，我们预计2024-2026 年公司归母净利润1811 亿元/1918 亿元/2010 亿元， 对应EPS 为0.99 元/1.05 元/1.10 元， 对应P

国海证券：中国神华(601088)考虑煤价变动等因素，我们调整公司2024-2025年盈利预测，并补充2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为615.8/641.8/662.1 亿元（基于审慎性原则，暂不考虑收购事项对公司的影响） ， 同比+3%/+4%/+3% ； EPS

长江证券：中国神华(601088)预计公司2024 年-2026 年EPS 分别为3.01 元、3.05 元、3.06 元，对应3 月22 日收盘价PE 分别为12.63 倍、12.43 倍和12.38 倍，维持公司“买入”评级。 事件描述 公司发布2023 年年度报告：2023 年公司实现归母净利

中泰证券：中国神华(601088)预计公司2024-2026 年营业收入分别为3440.76、3532.98、3588.69 亿元，实现归母净利润分别为635.20、650.90、670.29 亿元（新增2026 年盈利预测），每股收益分别为3.20、3.28、3.37 元，当前股价37.94 元，

【招商煤炭 谢笑妍团队】本周总结（3.11-3.17）本周煤价延续下跌趋势，高股息煤炭估值重塑方兴未艾。 【主要观点】下游需求恢复不及预期，本周动力煤市场延续上周下跌趋势，产地价格整体偏弱运行：截至3 月15 日，榆林5800 大卡指数722.0 元/吨，周环比下跌73.0 元/吨；鄂尔多斯5500

信达证券：中国神华(601088)我们预计公司2024-2026 年实现归母净利润625.85 /642.93/661.21 亿元，EPS 为3.15/3.24/3.33 元/股，维持“买入”评级。 事件：2024 年3 月22 日 ，中国神华发布年度报告，2023 年公司实现营业收入3430.74

华泰证券：中国神华(601088)我们调整2024-26E EPS 至2.99/2.77/2.67 元（前值：3.00/2.81/-元），H/A 股目标价为35.1 港币/44.6 元（10.7x2024E EPS，在近十年来公司平均PE 上溢价30%以反映稳定高股息股票整体溢价率的提升），A 股较

华鑫证券：中国海油(600938)预测公司2024-2026 年收入分别为4413.6、4800、4901 亿元，EPS 分别为2.87、3.05、3.10 元，当前股价对应PE 分别为9.5、9、8.8 倍，维持“买入”投资评级。 事件 中国海油发布2023 年年度报告：公司实现营业收入4166.