中银国际证券：中国石化(600028)公司经营质量持续改善，未来业绩有望提升，基于市场行情波动及矿权转让收益费用影响，调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为646.42 亿元、754.75亿元和811.68 亿元，对应EPS（摊薄）为0.53 元/股、0.62 元/股、0.67 […]

国海证券：中国石化(600028)综合考虑公司主要产品价格价差情况，我们对公司盈利预测进行适当调整，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为682、748、804亿元，对应PE 分别11、10、9 倍。公司经营稳健，在勘探、炼油、化工等领域的综合竞争优势显著，维持“买入”评级。 事件: 202

东方证券：中国石化(600028)我们调整公司2024-2026 年归母净利润为654.80、758.23、848.52 亿元（原24-25 年预测750.82、805.71 亿元），按照可比公司24 年调整后13 倍PE，调整目标价为7.02 元，维持“增持”评级。 业绩符合预期：中国石化发布20

东吴证券：中国石化(600028)根据公司稳油增气战略的推进情况，以及成品油需求回暖&海外价差扩大，我们调整2024-2025 年归母净利润分别640、666亿元（此前为836、891 亿元），新增2026 年归母净利润676 亿元。根据2024 年3 月26 日收盘价，对应A 股PE 分别

银河证券：中国石化(600028)预计2024-2026 年公司营收分别为33736.28、34026.07、34126.56亿元；归母净利润分别为637.42、713.88、759.80 亿元，同比增长5.42%、12.00%、6.43%；EPS 分别为0.52、0.59、0.62 元，对应PE

海通证券：中国石化(600028)我们预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.60、0.61、0.62 元，2024 年BPS 为6.93 元。结合可比公司估值水平，按照2024 年BPS 及1.0-1.1 倍的PB，给予合理价值区间6.93-7.62 元（对应2024 年PE12-13 倍

光大证券：中国石化(600028)受油价下跌、下游需求恢复缓慢和计提矿业权出让收益的影响，公司23 年业绩同比下降，考虑到下游炼化需求修复进度不及我们预期，我们下调公司24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为704（下调24%）、752（下调24%）、80

天风证券：中国石化(600028)原预测2024/2025 年归母净利润为864/922 亿元，现由于下游需求低迷，调整2024/2025 归母净利润为647/708 亿元，新增2026 年归母净利润预测为812 亿元，PE 分别为12/11/9 倍，假设2024-2026 年派息率为70%，A 股

信达证券：中国石化(600028)我们预计公司2024-2026 年归母净利润分别为684.11、721.13 和754.22 亿元，归母净利润增速分别为13.1%、5.4%和4.6%，EPS（摊薄）分别为0.56、0.59 和0.62 元/股，对应2024 年3 月22 日的收盘价，2024-20

民生证券：中国石化(600028)勘探业务高毛利保障盈利，国内需求边际改善推动炼油化工业务盈利能力修复，且在央企市值考核背景下，公司估值有望提升。我们预计，2024-2026 年归母净利润分别为704.08/736.89/775.33 亿元，EPS 分别为0.58/0.61/0.64 元/股，对应2

华泰证券：中国石化(600028)公司拟每股派息0.2 元，结合中期分红与全年回购金额，23 年股息支付率达75%。我们预计24-26 年归母净利润750/769/781 亿元，对应EPS 为0.62/0.63/0.64 元，以0.91 港币汇率折算，结合A/H 股可比公司估值（Wind、Bloom

国金证券：中国石化(600028)我们认为在原油价格维持稳健中枢的前提下，公司盈利确定性较强，我们预计2024-2026 年公司归母净利润653 亿元/703 亿元/752 亿元，对应EPS 为0.54 元/0.58 元/0.62 元，对应PE 为11.6X/10.7X/10.0X，维持“买入”评级