东吴证券：阳光电源(300274)我们维持2024-2025 年归母净利润105/126 亿元，新增2026年归母净利润151 亿元，同增11%/20%/20%，考虑公司龙头地位稳固，出货持续高增，给予公司2024 年18xPE，对应目标价127 元，维持“买入”评级。 投资要点 事件：公司发布20 […]

民生证券：阳光电源(300274)我们预计公司2024-2026 年营收分别为888.13、1080.50、1283.23 亿元，对应增速分别为22.9%、21.7%、18.8%；归母净利润分别为108.59、131.05、156.77 亿元，对应增速分别为15.0%、20.7%、19.6%，以4

中金公司：阳光电源(300274)我们维持2024 年116.5 亿净利润不变，首次引入2025 年134.6 亿净利润。维持跑赢行业评级及目标价115 元不变，对应2024/2025 年15/13 倍市盈率，较当前股价有22.4%上行空间，当前股价对应2024/2025 年12/10 倍市盈率。

华泰证券：阳光电源(300274)考虑到公司作为全球逆变器龙头，规模效应日益凸显，给予公司 24年19 倍 PE，目标价134.33 元（前值125.97 元），维持“买入”评级。 23 年业绩高速增长，24Q1 利润维持高增 公司23 年全年实现营收722.51 亿元，同比+79.47%；实现归母

2024年4月23日阳光电源（300274）发布公告称公司于2024年4月22日接受机构调研，东吴证券曾朵红、长江证券曹海花、财通证券张一弛、国金证券宇文甸参与。 具体内容如下： 问：公司今年对美国大储市场如何判断?其他市场怎么看？ 答：美国市场去年上半年客户一直处于观望状态，下半年市场需求开始释放

国金证券：阳光电源(300274)根据公司年报，微调2024-2025 年归母净利润预测至122.77、162.49 亿元，预计2026 年归母净利润为193.87 亿元，对应PE 为11、9、7 倍，维持“买入”评级。 业绩简评 2024 年4 月22 日，公司发布年报及一季报，2023 年实现营

浙商证券：中国海油(600938)预计公司2024-2026 年实现归母净利润1368/1458/1517 亿元，同比变换+10.48%/+6.54%/+4.04%，当前市值对应PB为1.90/1.71/1.55 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。 投资要点 要点一：碳中和约束下我们预计油价在70-9

东兴证券：中国海油(600938)我们看好油价中枢稳健下的未来公司储产空间高，成本管控能力强，具有业绩稳定性，持续维持我们预测，公司2024-2026 年营业收入为4349.88/4612.20/4876.00 亿元， 归母净利润为1312.10/1478.85/1554.54 亿元，对应EPS 分

申万宏源：中国神华(601088)公司自产煤中年度长协占比高、且煤电联营，业绩相对稳健，但考虑到进口煤对国内煤价冲击较大，我们下调公司24-25 年归母净利润预测，由原来的680.4 亿元和 696.71 亿元分别下调至609.37 亿元和613.92 亿元。由于公司正重点建设新街一矿、二矿合计16

东兴证券：中国神华(601088)我们认为，公司在售电业务加速发展，发电业务经营情况持续向好。同时伴随资产注入及在建矿井逐步投产，公司煤炭业务有望迎来产量外延增长，贡献稳定业绩。预计公司2024-2026 年归母净利润有望达603.16/606.59/640.75 亿元，对应EPS 为3.04/3.

浙商证券：中国神华(601088)预计 2024 年-2026 年，公司归母净利润 601.85/617.32/630.15 亿元，对应 EPS分别为 3.03/3.11/3.17 元/股，对应 PE 分别为 13.07/12.74/12.48 倍。我们认为地缘政治能源危机的情况下，供给端煤炭供给仍

摩根士丹利发布研究报告称，预计中国神华(01088.HK)今年QHD5500煤价将上升至每吨720元人民币，明年则料每吨为680元人民币。该行将集团煤炭今明两年的均价预测分别上调至每吨553元人民币及522元人民币，又将期内的每股盈测上调12%至14%，目标价相应上调约6%，由33.1港元调升至35