西南证券：恒生电子(600570)考虑到公司在证券和资管IT 领域占据独有产品和技术优势，未来将充分享受资本市场改革和金融信创带来的下游需求扩张红利，预计2023-2025 年EPS 分别为0.96/1.16/1.40 元，当前股价对应的PE 分别为37/30/25 倍，维持“买入”评级。 事件：公 […]

国海证券：恒生电子(600570)公司是国内领先的金融IT 服务商，2023H1主营业务稳定增长，全产品信创和大模型赋能持续推进，产品竞争力和和付费意愿持续提升。我们预计2023-2025 年归母净利润分别为18.37/22.00/26.56 亿元，EPS 分别为0.97/1.16/1.40 元/股

民生证券：恒生电子(600570)预计公司23-25 年归母净利润分别为18.60、23.04、28.25 亿元，同比增速分别为71%/24%/23%，当前市值对应23-25 年PE 分别为35/28/23 倍。考虑到当前时点资本市场改革与金融机构数字化投入加速，因此公司具备估值修复的空间，维持“推

华西证券：恒生电子(600570)我们下调公司 23-24 年营收预测 81.63/100.13 亿元，至 23-24 年营收预测76.14/92.71 亿元，新增 25 年预测 110.38 亿元；调整 23-24 年每股收益（EPS）0.92/1.20 元的预测，至 2023-2024 年分别为

银河证券：恒生电子(600570)我们预计，公司2023-2025年净利润为18.38亿元、22.88亿元、27.06亿元，EPS为0.97元、1.20元、1.42元，对应市盈率分别为35、28、24倍。我们看好公司未来发展，维持“推荐”评级。 事件 公司发布2023年半年度报告，报告期内实现营收2

国联证券：恒生电子(600570)我们预计公司2023-25 年收入分别为78.03/94.80/113.58 亿元，对应增速分别为20.00%/21.50%/19.80%，净利润分别为16.00/18.38/22.38 亿元，对应增速分别为46.60%/14.85%/21.77%，3 年CAGR

中金公司：恒生电子(600570)我们维持2023/2024 年盈利预测不变，维持跑赢行业评级，维持目标价53元不变，对应43/32 倍2023/2024 年P/OCF，较当前股价有 55.2%的上行空间，当前股价对应28/21 倍2023/2024 年P/OCF。 公司公布1H23 业绩，符合我们

华泰证券：恒生电子(600570)我们看好恒生核心竞争力及发展前景，但鉴于金融机构降费降佣及竞争加剧对公司短期形成的压力，给予公司23 年目标PE 63 倍，给予目标较61.74元（前值68.6 元），公司当前已处于2014 年以来的历史较低估值水平，维持“买入”评级。 恒生电子23H1 营收同比增

东北证券：恒生电子(600570)维持“买入”评级。预计2023 年-2025 年公司实现营业收入79.27/97.09/117.86 亿元，同比增长21.91%/22.47%/21.40%；实现归母净利润18.11/23.04/28.71 亿元，同比增长65.94%/27.27%/24.59%。

华安证券：恒生电子(600570)我们认为，全年公司收入增速目标18%，考虑2023 年疫情复苏大背景，收入增速仍然有望超越该目标。业务看点包括金融创新持续带来的IT 需求、O45 替换需求增加以及AI 产品带来的业务增量。因此，我们预计2023 年-2025 年实现归母净利润16.9 亿元、21.

国海证券：中科曙光(603019)2023 年三季度业绩有望持续实现增长，“AI+信创”驱动力有望增长。我们调整公司盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润分别为19.03/24.61/32.28 亿元， EPS 分别为1.30/1.68/2.21/股，对应PE 分别为29.64/22.92/

华通证券国际：中科曙光(603019)预计公司2023 年-2025 年营业收入分别为151.50/177.52/209.63 亿元（YOY：16.47%/17.17%/18.09%）；EPS 分别为1.32/1.66/2.06 元（YOY：24.68%/26.52%/23.62%）。根据合理估值测